SEC mengatakan pendiri dan mantan CEO FTX Sam Bankman-Fried secara internal mengarahkan kode perangkat lunak untuk ditulis dengan cara yang memungkinkan hedge fund-nya, Alameda, berjalan dengan saldo negatif di akun klien FTX-nya.

Ini diduga terjadi pada Agustus 2019, hanya sekitar empat bulan setelah FTX mulai beroperasi.

Ini secara efektif memberi perusahaan perdagangan saudaranya, Alameda, jalur kredit tak terbatas yang didanai oleh aset klien, menurut pengaduan Komisi Sekuritas dan Bursa yang diajukan di pengadilan federal pada hari Selasa.

Keluhan mengatakan ini berarti tidak ada perbedaan yang berarti antara dana klien FTX dan dana Alameda yang digunakan Bankman-Fried sebagai “celengan pribadi”. Dia bersembunyi dari investor dan klien bahwa dia menggunakan uang itu untuk membeli apartemen mewah, mendukung kampanye politik, dan melakukan investasi swasta, menurut Securities and Exchange Commission.

Antara Maret 2020 dan September 2022, Bankman-Fried mengeksekusi pinjaman dari Alameda dengan total lebih dari $1,338 miliar, termasuk dua contoh di mana Bankman-Fried adalah peminjam dalam kapasitasnya sendiri dan pemberi pinjaman sebagai CEO Alameda, kata SEC. dalam gugatan perdatanya.

Bankman-Fried menggunakan uang dari Alameda untuk membeli real estat Bahama senilai puluhan juta dolar untuk dirinya sendiri, orang tuanya, dan eksekutif FTX lainnya, menurut pengajuan tersebut.

Pengajuan tersebut mengatakan pendiri Alameda Nishad Singh dan Gary Wang juga meminjam masing-masing $554 juta dan $224,7 juta, dengan cara yang sama mengeksekusi surat promes dengan Alameda pada tahun 2021 dan 2022.

Singh dan Wang belum didakwa dengan kejahatan apa pun pada saat ini.

Pinjaman kepada Bankman Fried dan lainnya, kata gugatan itu, “didokumentasikan dengan buruk, dan terkadang tidak didokumentasikan sama sekali.”

Ketika harga aset crypto anjlok pada Mei 2022, Bankman-Fried melunasi klaim Alameda kepada pemberi pinjaman pihak ketiga dari “jalur kredit” FTX-nya, mengumpulkan kewajiban miliaran dolar dan kemudian menyimpannya di neraca Alameda untuk menghindari kekhawatiran, pengaduan menuduh investor.

CEO FTX terus memanfaatkan perusahaan untuk keuntungan pribadinya, meminjamkan dirinya sendiri $136 juta pada akhir Juli 2022 — satu bulan setelah perusahaan jasa keuangan crypto BlockFi menawarkan jalur kredit bergulir senilai $250 juta untuk meringankan kesengsaraan likuiditasnya, menurut pengajuan. . Sementara itu, sepanjang musim panas, dia memberikan “akun positif palsu dan menyesatkan” tentang perusahaan kepada investor, meskipun “kondisi keuangannya goyah”, tuduh SEC.