Kuala Lumpur: MST Golf Group Bhd yang terdaftar di pasar akan menggunakan sebagian besar hasil dari pencatatannya untuk mendanai perluasannya di pasar domestik dan regional.

Pengecer golf, sebelumnya MST Golf (Asia) Sdn Bhd, berencana untuk mengumpulkan RM129,6 juta dari penawaran umum perdana (IPO) 160 juta saham baru dengan harga penerbitan 81 sen per saham.

MST Golf CEO dan Group CEO Ng Yap mengatakan konsumen golf di Asia Tenggara pada umumnya kurang terlayani dan masih ada ruang untuk ekspansi lebih lanjut secara lokal.

“Misalnya, kami belum memiliki toko di Seremban. Ada beberapa lapangan golf di sana dan kami memiliki lebih dari 1.000 anggota di Seremban tetapi mereka harus pergi ke Kuala Lumpur untuk membeli produk golf.

“Kalau kita punya toko di sana, kemungkinan besar orang-orang ini akan lebih sering mengunjungi toko dan membeli lebih banyak,” katanya dalam prospektus di Kuala Lumpur kemarin.

Pasar utama MST Golf serta basis operasinya berada di Malaysia dan Singapura.

Per 31 Mei 2023, total gerainya adalah 44 gerai yang meliputi 36 gerai di dalam negeri dan delapan gerai di Singapura. Grup ini berharap untuk membangun kehadirannya di Indonesia, Thailand dan Vietnam.

MST Golf berencana mengalokasikan RM62,8 juta untuk perluasannya ke Malaysia dan Singapura, sementara sejumlah RM53,6 juta akan digunakan untuk perluasan grup ke pasar geografis baru lainnya.

RM3 juta lainnya akan disisihkan untuk meningkatkan fasilitas teknologi digitalnya sementara RM3,3 juta lainnya akan disisihkan untuk kebutuhan modal kerja.

Sisa RM7,04 juta akan digunakan untuk membiayai biaya pendaftaran.

“Untuk setiap negara yang kami jelajahi, kami berniat untuk menjalin usaha patungan dengan pemain ritel lokal yang kuat di sana.

“Kami bertujuan untuk menyampaikan model bisnis, konsep ritel, branding, pemasaran, dan pengetahuan kerja sambil memanfaatkan infrastruktur dan pengetahuan mitra lokal kami di industri ritel termasuk impor, logistik, manajemen sumber daya manusia, peraturan lokal, dan kepatuhan.

Kami akan mulai dengan Indonesia terlebih dahulu dan kemudian pindah ke Thailand pada tahun 2024 sebelum berekspansi ke Vietnam pada tahun 2025.

“Kami telah aktif terlibat dengan banyak peritel besar di Thailand dan Vietnam, namun sejauh ini kami belum berkomitmen untuk apa pun,” kata Ng.

MST Golf menandatangani Nota Kesepahaman pada 18 April 2023 dengan PT Sinar Eka Selaras, anak perusahaan PT Erajaya Swasembada Tbk, untuk usulan usaha patungan untuk mendirikan gerai ritel golf dan pusat golf dalam ruangan di Indonesia.

PT Erajaya Swasembada Tbk, sebuah perusahaan publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, bergerak dalam bidang distribusi dan perdagangan perangkat telekomunikasi, komputer dan perangkat elektronik lainnya. Itu juga terlibat dalam distribusi dan penjualan produk fashion untuk merek seperti ASICS, Garmin dan JD Sports.

MST Golf’s Ng menambahkan bahwa driving range berbasis teknologi yang berfokus pada rekreasi dan pusat golf dalam ruangan telah menjamur dalam beberapa tahun terakhir, termasuk di Asia Tenggara.

Ini telah menurunkan penghalang masuk bagi generasi baru pegolf yang masuk ke dalam permainan.

“Saat kami terus memperkuat posisi pasar kami di Malaysia dan Singapura, serta membangun dan mengembangkan keberadaan ritel kami di Asia Tenggara, kami menyadari meningkatnya minat terhadap golf di kalangan generasi muda yang mewakili segmen pasar yang relatif belum tersentuh.

“Dengan memposisikan diri secara strategis untuk memenuhi tren ini, kami dapat menarik pegolf baru dan memberi mereka pengalaman golf yang menarik dan komprehensif,” katanya.

Dengan ritel sebagai tulang punggung, bisnis MST Golf juga mencakup grosir dan layanan terkait golf lainnya, termasuk pelatihan golf, akademi golf, manajemen acara/lapangan, merchandising perusahaan, pemasangan klub, dan pengoperasian driving range. Grup ini adalah distributor dan mitra ritel untuk banyak merek golf internasional.

Bisnis ritel memberikan kontribusi lebih dari 80% pendapatan grup kami.

“Kami memulai program loyalitas kami sendiri yang disebut ilovegolf pada tahun 2005 yang memungkinkan komunitas golf berkembang dengan sekitar 90.000 anggota aktif untuk berkembang.

“Komunitas anggota loyalitas kami, yang telah berkembang selama bertahun-tahun, memainkan peran kunci sebagai salah satu saluran pemasaran langsung dan terarah kami, yang secara efektif menghasilkan lebih dari 75% penjualan ritel kami berasal dari anggota kami,” kata Ng.

Dia mengatakan MST Golf telah mengadopsi kebijakan dividen dengan tingkat pembayaran 30% dari keuntungan.

IPO Golf MST melibatkan penerbitan publik 160 juta saham baru dan penawaran untuk menjual 68 juta saham yang ada dengan harga penawaran 81 sen per saham.

Sekitar 41,5 juta saham akan tersedia untuk publik Malaysia sementara 7,9 juta saham akan ditawarkan kepada direktur, karyawan, dan individu yang memenuhi syarat yang telah berkontribusi pada kesuksesannya.

Sebanyak 76 juta saham akan dijual kepada investor terpilih melalui private placement, sedangkan 34,6 juta saham akan dialokasikan kepada investor Bumiputra yang telah mendapatkan persetujuan Kementerian Investasi, Perdagangan, dan Perindustrian melalui private placement.

Dengan modal saham yang diperluas sebanyak 820,9 juta saham, MST Golf akan memiliki kapitalisasi pasar sebesar RM664,9 juta ketika terdaftar di pasar utama Bursa Malaysia pada 20 Juli.

RHB Investment Bank adalah penasihat utama, penjamin emisi tunggal dan agen penempatan tunggal untuk IPO ini.