NEW YORK (Reuters) – Raksasa perbankan AS diperkirakan melaporkan laba kuartal keempat yang lebih rendah minggu ini karena pemberi pinjaman menimbun uang untuk hari-hari hujan sebagai persiapan untuk perlambatan ekonomi yang akan merugikan perbankan investasi.

Empat raksasa perbankan AS – JPMorgan Chase & Co (JPM.N)Bank Amerika Corp (BAC.N)Citigroup Inc (CN) dan Wells Fargo & Company (WFC.N) Dia akan melaporkan pendapatan pada hari Jumat.

Bersama Morgan Stanley (MSN) dan Goldman Sachs (GS.N)Mereka adalah enam pemberi pinjaman terbesar yang diperkirakan akan mengumpulkan cadangan $5,7 miliar untuk mempersiapkan pinjaman bermasalah, menurut perkiraan median Refinitiv. Ini lebih dari dua kali lipat $2,37 miliar yang dialokasikan tahun lalu.

“Dengan sebagian besar ekonom AS mengharapkan resesi atau perlambatan yang signifikan tahun ini, bank kemungkinan akan mengkonsolidasikan prakiraan ekonomi yang lebih tajam,” analis Morgan Stanley yang dipimpin oleh Betsy Grasek mengatakan dalam sebuah catatan.

Federal Reserve secara agresif menaikkan suku bunga dalam upaya untuk menjinakkan inflasi mendekati level tertinggi dalam beberapa dekade. Kenaikan harga dan kenaikan biaya pinjaman telah mendorong konsumen dan bisnis untuk mengurangi pengeluaran mereka, dan karena bank bertindak sebagai perantara ekonomi, keuntungan mereka turun ketika aktivitas melambat.

Keenam bank tersebut juga diperkirakan mengalami penurunan laba bersih rata-rata 17% pada kuartal keempat dari tahun sebelumnya, menurut perkiraan analis awal dari Refintiv.

Namun, pemberi pinjaman akan mendapatkan keuntungan dari suku bunga yang lebih tinggi yang memungkinkan mereka untuk mendapatkan lebih banyak bunga yang mereka bebankan kepada peminjam.

Investor dan analis akan fokus pada komentar dari kepala bank sebagai ukuran penting prospek ekonomi. Parade CEO telah memperingatkan dalam beberapa minggu terakhir tentang lingkungan bisnis yang lebih keras, mendorong perusahaan untuk memangkas kompensasi atau memangkas pekerjaan.

Dua sumber yang mengetahui langkah tersebut mengatakan pada hari Minggu bahwa Goldman Sachs akan mulai memberhentikan ribuan karyawan mulai hari Rabu. Morgan Stanley dan Citigroup, antara lain, juga telah memangkas pekerjaan setelah perbankan investasi menurun.

Pergerakan itu terjadi setelah pembuat kesepakatan Wall Street dari merger dan akuisisi dan penawaran umum perdana menghadapi penurunan tajam dalam bisnis mereka pada tahun 2022 karena kenaikan suku bunga mengguncang pasar.

Pendapatan perbankan investasi global turun menjadi $15,3 miliar pada kuartal keempat, turun lebih dari 50% dari kuartal tahun lalu, menurut data dari Dealogic.

Bisnis konsumen juga akan menjadi fokus utama dari hasil bank. Rekening rumah tangga telah ditopang untuk sebagian besar pandemi oleh pasar kerja yang kuat dan stimulus pemerintah, dan sementara konsumen umumnya dalam kondisi keuangan yang baik, lebih banyak yang mulai gagal bayar.

“Kami sedang keluar dari periode kualitas kredit yang luar biasa kuat,” kata David Fanger, wakil presiden senior, Grup Lembaga Keuangan, di Moody’s Investors Service.

Di Wells Fargo, dampak dari skandal akun palsu dan sanksi peraturan akan terus membebani hasil. Pemberi pinjaman diharapkan untuk menyita sekitar $ 3,5 miliar setelah setuju untuk menyelesaikan biaya terkait dengan salah urus pinjaman mobil, hipotek dan rekening bank dengan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen AS, hukuman sipil terbesar yang pernah ada.

Analis juga akan mengamati apakah bank seperti Morgan Stanley dan Bank of America membukukan penurunan nilai pinjaman $13 miliar untuk mendanai pembelian Twitter oleh Elon Musk.

Lebih luas lagi, indeks KBW (.BKX) Saham perbankan naik sekitar 4% bulan ini setelah jatuh sekitar 28% pada tahun lalu.

Susan Ruth Katzke, seorang analis di Credit Suisse, menulis bahwa sementara sentimen pasar berubah tajam dari harapan menjadi ketakutan pada tahun 2022, beberapa bank besar dapat mengatasi perkiraan terburuk karena mereka mengabaikan aktivitas berisiko.

“Kami melihat kekuatan penghasilan yang lebih tangguh pada siklus setelah satu dekade bebas risiko,” tulisnya dalam sebuah catatan. “Kita tidak bisa mengesampingkan kekuatan yang mendasarinya.”

(Covering) Saeed Azhar, Nikit Nishant, dan Lanan Nguyen Editing: Nick Zieminski

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.