6 Nov (Reuters) – Perusahaan properti liburan Hilton Grand Vacations (HGV.N) mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya akan membeli rekannya BlueGreen Vacations (BVH.N) dalam kesepakatan senilai $1,5 miliar yang mencakup utang, untuk menarik pelanggan muda ke properti timeshare. . .

Berdasarkan ketentuan kesepakatan, pemegang saham Bluegreen Vacations akan menerima $75 tunai untuk setiap saham yang dimiliki, lebih dari dua kali lipat harga penutupan saham pada hari Jumat, sehingga membuat perusahaan bernilai $1,28 miliar.

Inflasi yang tinggi mulai mempengaruhi perjalanan domestik di Amerika Serikat, setelah permintaan meningkat ketika lockdown terkait virus corona dicabut.

“Dewan direksi kami dengan suara bulat menyetujui transaksi ini,” kata CEO Hilton Grand Vacations Mark Wang kepada Reuters dalam sebuah wawancara. “Bluegreen benar-benar merupakan peluang terakhir yang kami sebut sebagai peluang strategis berkualitas tinggi di bidang kami.”

Hilton Grand dan Bluegreen Vacations memasarkan dan menjual timeshares, atau kepemilikan liburan — sebuah model di mana banyak pemilik memiliki penggunaan eksklusif atas properti tersebut untuk jangka waktu tertentu.

Saham Bluegreen Vacations naik 110% menjadi ditutup pada $73,45 pada hari Senin, sementara saham Hilton Grand ditutup turun 8% pada $34,25.

Hilton Grand Vacations mengatakan kesepakatan itu diperkirakan akan selesai pada paruh pertama tahun 2024 dan akan meningkatkan basis keanggotaan Hilton Grand menjadi lebih dari 740.000, dari lebih dari 525.000, dan portofolio resornya dari 150 menjadi hampir 200 properti.

Hampir 75% pemilik pelanggan Bluegreen Vacations adalah Generasi X, dan banyak di antaranya berusia 40-an hingga 50-an, atau lebih muda, kata Wang.

“Kami sangat gembira bahwa kami dapat melacak pelanggan yang agresif pada tahap awal kehidupan mereka,” katanya.

Hal ini juga akan memperluas kehadiran Hilton di sepanjang Pantai Timur Amerika Serikat dengan penambahan sejumlah destinasi outdoor dan ski.

Hilton Grand, yang go public pada tahun 2017, mengatakan telah menandatangani perjanjian pemasaran eksklusif selama 10 tahun dengan pengecer luar ruangan Bass Pro Shops.

“Salah satu tantangan utama bagi perusahaan persewaan liburan independen seperti BVH adalah tidak memiliki merek terkenal seperti HGV (Hilton), sehingga biaya akuisisi pelanggan jauh lebih tinggi,” kata analis Truist Securities dalam sebuah catatan.

Secara terpisah, perusahaan menurunkan perkiraan pendapatan inti yang disesuaikan pada tahun 2023 menjadi antara $1 miliar dan $1,02 miliar, dari perkiraan sebelumnya sebesar $1,09 miliar menjadi $1,12 miliar.

Credit Suisse Securities dan Wells Fargo bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Bluegreen Vacations, dan BofA Securities bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk Hilton Grand Vacations.

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.