SHANGHAI / BEIJING, 30 September (Reuters) – Grup Evergrande China (3333.HK) Dua pemegang obligasi mengatakan mereka tidak membayar bunga obligasi yang jatuh tempo pada hari Rabu, pembayaran kedua dari utang luar negeri dalam seminggu, meskipun perusahaan kekurangan uang berebut untuk memenuhi kewajibannya di pasar dalam negeri.

Perusahaan, yang memiliki tumpukan utang sebesar $305 miliar, pada Rabu akan melakukan pembayaran bunga obligasi sebesar $47,5 juta atas obligasi 9,5 persen pada Maret 2024, setelah gagal membayar $83,5 juta dalam pembayaran kupon Kamis lalu. .

Dengan komitmen yang setara dengan 2% dari PDB China, Evergrande telah mengangkat kekhawatiran bahwa masalahnya dapat menyebar melalui sistem keuangan dan bergema di seluruh dunia, meskipun kekhawatiran telah sedikit mereda setelah bank sentral berjanji untuk melindungi kepentingan pembeli rumah.

Namun, diamnya pengembang pada kewajiban pembayaran eksternal telah membuat investor global bertanya-tanya apakah mereka harus menelan kerugian yang signifikan ketika masa tenggang 30 hari untuk kupon yang jatuh tempo pada 23 September dan 29 September berakhir.

Orang-orang yang mengetahui masalah ini, yang meminta anonimitas karena sensitivitas masalah ini, mengatakan beberapa pemegang obligasi Evergrande di luar negeri belum menerima pembayaran bunga atau kontak apa pun pada akhir Rabu waktu New York.

Seorang juru bicara Evergrande tidak segera berkomentar. Reuters tidak dapat menentukan apakah Evergrande telah memberi tahu pemegang obligasi apa yang akan dilakukan sehubungan dengan pembayaran kupon yang jatuh tempo pada hari Rabu.

Pembayaran eksternal yang tidak terjawab datang karena perusahaan, yang memiliki utang luar negeri hampir $20 miliar, menghadapi tenggat waktu untuk pembayaran kupon obligasi dolar bulan depan dengan total $162,38 juta.

Evergrande sekarang diharapkan menjadi salah satu pengembang real estat dengan penjualan terbesar di Cina, dan salah satu restrukturisasi terbesar yang pernah ada di negara tersebut. Dia telah memprioritaskan komitmen domestiknya di tengah kekhawatiran tentang masalah kerusuhan sosialnya sendiri.

“Saya tidak melihat banyak keinginan untuk memberikan hasil yang lebih adil kepada pemegang obligasi di luar negeri daripada bank di dalam negeri, apalagi kepada pembeli rumah dan orang-orang yang telah meminjamkan secara internal melalui struktur pinjaman pribadi,” kata Alexander Aitken, mitra di Herbert Smith Freehills. di Hong Kong.

“Tentu saja ada juga subordinasi struktural dari sudut pandang hukum menjadi lepas pantai, yang berarti bahwa pemberi pinjaman ke afiliasi internal Evergrande mendapatkan uang mereka sebelum pemberi pinjaman ke perusahaan induk atau penerbit utang luar negeri lainnya.”

Lanjutkan konstruksi

Beijing tidak mungkin melakukan intervensi secara langsung untuk menyelesaikan krisis Evergrande dalam bentuk bailout, tetapi para analis mengatakan khawatir tentang kekacauan yang dapat memicu keresahan dari investor domestik, pemasok, dan pembeli rumah.

Pihak berwenang dalam beberapa hari terakhir Perusahaan milik pemerintah didesak Pengembang properti yang didukung negara akan membeli beberapa aset Evergrande untuk mengurangi risiko ini.

beberapa saat Grup pesan Anggota kelompok itu mengatakan pada hari Rabu bahwa orang-orang yang berutang uang dari Evergrande untuk mengorganisir protes dan mendiskusikan klaim telah diblokir di platform WeChat Tencent Holdings.

Evergrande mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya akan menjual 9,99 miliar yuan ($ 1,5 miliar) saham yang dimilikinya di Shengjing Bank Co Ltd. (2066.HK) Sebuah perusahaan pengelola aset milik negara.

bank salah satunya Pemberi Pinjaman Utama di Evergrande, menuntut agar semua hasil bersih dari penjualan digunakan untuk melunasi utang pengembang dengan Shengjing, yang mengambil 7 miliar yuan pinjaman ke Evergrande pada paruh pertama tahun lalu.

Secara terpisah, anak perusahaan Evergrande Pearl River Delta mengatakan di WeChat pada hari Selasa bahwa hampir 20 proyek di daerah tersebut telah melanjutkan konstruksi. Postingan tersebut menunjukkan foto-foto konstruksi dari berbagai situs, dan mengatakan dimulainya kembali pekerjaan telah dipercepat sejak Evergrande berjanji pada awal bulan untuk menyerahkan rumah kepada pembeli.

Unit darat utamanya, Hengda Real Estate Group, mengumumkan keputusan tersebut Bayar kupon obligasi internal Pada tanggal 23 September melalui “negosiasi pribadi”.

Saham Evergrande dibuka naik tajam pada Kamis, naik 5,21% sebelum berbalik jatuh sebanyak 7,17%. Sahamnya turun 5% pada perdagangan sore.

“Tidak peduli bagaimana utang direstrukturisasi, pemegang saham dan investor di Evergrande lepas pantai dan obligasi korporasi berdenominasi dolar AS akan menderita kerugian yang signifikan,” Jing Sima, kepala strategi China di BCA Research, mengatakan dalam sebuah catatan.

(dolar = 6,4641 yuan Tiongkok)

(Laporan oleh Anne-Marie Rowntree, Claire Jim, Alun John dan Donnie Kwok di Hong Kong, Xiao Han di Beijing, Andrew Galbraith di Shanghai; Ditulis oleh Sumit Chatterjee. Diedit oleh Christopher Cushing, Jerry Doyle dan Kim Coogill

Kriteria kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.