(Bloomberg) – Churchill Downs, pemilik arena pacuan kuda yang menjadi tuan rumah Kentucky Derby tahunan, menjual obligasi sampah senilai $ 600 juta pada hari Selasa untuk melunasi hutang yang belum dibayar.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Uang kertas yang dijual dengan harga nominal dijual 6,75%, sejalan dengan pembicaraan harga perdana antara 6,75% hingga 6,875%. JPMorgan Chase & Co. Kesepakatan. S&P Global Ratings Inc. telah menetapkan peringkat B1/B+, atau empat tingkat di bawah tingkat investasi, pada catatan tersebut.

Perusahaan yang berbasis di Louisville, Kentucky akan menggunakan hasilnya untuk melunasi utang berdasarkan Fasilitas Pinjaman Berjangka B dan untuk keperluan umum perusahaan.

Pasar inti untuk utang berimbal hasil tinggi pulih setelah dibekukan hampir sepanjang Maret akibat gejolak perbankan global. Pekan lalu, lebih dari $8 miliar obligasi sampah baru dihargai dalam dua sesi, sesi tersibuk dalam hampir dua bulan, dan sekelompok bank yang dipimpin oleh Goldman Sachs Group Inc.

Churchill Downs menyadap pasar utama tahun lalu, menjual $1,2 miliar obligasi sampah dengan peringkat B1/B+ untuk membantu mendanai pembelian aset senilai $2,5 miliar dari pemilik Hard Rock Sioux City, Peninsula Pacific Entertainment LLC.

Uang kertas itu, jatuh tempo pada 2030 dan membawa kupon 5,75%, terakhir diperdagangkan pada 95.250 sen dolar pada pukul 15:54 di New York, menurut Trace.

(Pembaruan dengan informasi harga.)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP