VIENNA/FRANKFURT (Reuters) – Raksasa real estate dan ritel Cigna mengajukan pailit pada Rabu setelah upaya terbarunya untuk mendapatkan pembiayaan baru gagal, menjadikannya korban terbesar dari jatuhnya pasar properti Eropa.

Grup tersebut, yang dikendalikan oleh pengusaha Austria Rene Benko, adalah pemilik Gedung Chrysler di New York serta beberapa proyek terkenal dan department store di seluruh Jerman, Austria dan Swiss.

Utang Signa Holding berjumlah sekitar €5 miliar, menurut asosiasi perlindungan kreditur KSV1870 dan Alpenländischer Kreditorenverband (AKV), dengan 42 karyawan dan 273 kreditor terkena dampak tindakan tersebut.

Grup bernilai miliaran euro ini, yang jangkauannya mulai dari department store paling terkenal di Jerman, KaDeWe di Berlin, hingga jaringan jalan raya terbesar di negara itu, Galeria, dan proyek gedung pencakar langit, siap untuk memberikan pengaruh pada sektor properti yang terkepung di benua tersebut.

Kanselir Austria Karl Nehammer berusaha meremehkan pentingnya keruntuhan perusahaan tersebut. “Yang paling penting adalah semua pihak yang berinvestasi di sini, terutama perbankan, tetap stabil,” katanya kepada wartawan. “Ini penting.”

Penelitian yang dilakukan oleh analis di Raiffeisen Bank International Austria, salah satu pemberi pinjaman terbesar Signa, memperingatkan awal pekan ini bahwa kesulitan yang dihadapi dapat menyebabkan penurunan harga properti komersial yang lebih luas jika perusahaan tersebut mulai menjual properti.

Cigna Holding di Austria mengatakan akan mengajukan permohonan ke pengadilan Wina untuk memulai proses kebangkrutan dan mulai melakukan reorganisasi grup.

Dia menambahkan, “Tujuannya adalah kelanjutan operasi bisnis yang tertib… dan restrukturisasi perusahaan yang berkelanjutan.”

Signa mayoritas dimiliki dan dikendalikan oleh Banco, meskipun sejumlah individu kaya lainnya, termasuk industrialis Austria Hans Peter Hasselsteiner, memiliki saham yang lebih kecil.

Kebangkrutan perusahaan induk diperkirakan akan menyebar ke seluruh grup, meskipun satu anak perusahaan penting masih berjuang untuk bertahan hidup.

Pembicaraan investor baru-baru ini untuk menyediakan likuiditas kepada anak perusahaannya Signa Prime – di mana Signa Holding adalah pemegang saham mayoritas – masih berlangsung, meskipun peluang keberhasilannya kecil, kata seseorang yang dekat dengan masalah tersebut.

Signa Prime Selection adalah perusahaan terbesar di divisi real estat Signa, dengan total aset senilai €20,4 miliar.

Investor minoritas lainnya di divisi utama termasuk miliarder industri Jerman Klaus-Michael Kuhn, RAG Jerman, dan keluarga Peugeot Prancis.

Unit ini berfokus pada investasi di bidang real estat di lokasi utama dalam kota di Austria, Jerman, Swiss, dan Italia utara.

Kenaikan paling tajam dalam biaya pinjaman dalam 25 tahun sejarah euro telah menyebabkan jatuhnya harga properti di Jerman, tempat sebagian besar bisnis grup tersebut berada.

“Ini akan menjadi sebuah kebangkitan yang kasar bagi investor karena mereka melihat kegagalan kebijakan moneter pada akhirnya menyebar,” kata Anika Gupta, ahli strategi ekuitas di perusahaan manajemen investasi Wisdom Tree.

Cigna mengaitkan permasalahannya dengan faktor eksternal yang mempengaruhi bisnis real estatnya dan tekanan pada pusat perbelanjaan kelas atas.

Kepemilikan real estate Signa yang sangat besar di Jerman yang sebagian besar berlokasi di pusat kota berarti kebangkrutannya dapat meninggalkan luka yang mendalam di kota-kota di negara tersebut, kata Sven Carstensen dari Bulwienges, sebuah konsultan real estate.

Grup, yang asetnya diperkirakan mencapai 27 miliar euro ($29 miliar), terdiri dari beberapa anak perusahaan. JP Morgan memperkirakan kewajibannya sekitar 13 miliar euro.

Kebangkrutannya meninggalkan serangkaian proyek konstruksi yang belum selesai di seluruh Jerman, termasuk salah satu gedung tertinggi di negara tersebut.

Konstruksi terhenti

Signa membuat kemajuan yang stabil dalam pembangunan gedung pencakar langit Elbtower 64 lantai yang direncanakan di Hamburg, sampai perusahaan tersebut berhenti membayar perusahaan konstruksi, yang menghentikan pekerjaannya. Konstruksi juga terhenti di lima lokasi Signa lainnya di Jerman.

Lusinan bank, perusahaan asuransi dan dana pensiun selama bertahun-tahun telah mendanai dan berinvestasi di perusahaan Cigna, prospektus penjualan obligasi dan penawaran Cigna yang dilihat oleh Reuters.

Cigna meminjam banyak dari bank, termasuk bank Swiss Julius Baer, ​​​​yang mengungkapkan eksposur lebih dari 600 juta franc Swiss ($678 juta).

Ikatan keuangan sangat kuat terutama di Austria, tempat Signa didirikan dan berkantor pusat.

Raiffeisen Landesbank Niederoesterreich-Wien, Raiffeisen Landesbank Oberoesterreich dan Erste Group juga termasuk di antara bank-bank yang memiliki eksposur terhadap Signa.

Awal bulan ini, Hans Mossenbacher, seorang eksekutif di Raiffeisen Bank International, mengidentifikasi eksposur sebesar €755 juta kepada klien, mengacu pada Banco Group, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut.

Baik Bayern LB dan Helaba, bank regional yang didukung negara di dua negara bagian terkaya di Jerman, Bavaria dan Hesse, meminjamkan beberapa ratus juta euro kepada kelompok tersebut, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

Sektor real estat telah menjadi landasan perekonomian Jerman selama bertahun-tahun, menyumbang hampir seperlima PDB dan satu dari 10 lapangan kerja. Karena suku bunga rendah, miliaran dolar telah ditransfer ke real estat, yang dipandang stabil dan aman hingga terjadi kenaikan biaya pinjaman baru-baru ini.

Lemahnya sektor real estate komersial di Amerika Serikat, dimana perkantoran masih kosong setelah pandemi ini, dan kesulitan yang dialami oleh pengembang real estate besar di Tiongkok, telah memusatkan perhatian global pada sektor ini.

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.