HONG KONG/BEIJING (Reuters) – Country Garden, pengembang swasta terbesar China, berusaha untuk menunda pembayaran obligasi domestik swasta untuk pertama kalinya, kata seorang sumber, setelah perdagangan 11 obligasi domestik ditangguhkan, membuat sahamnya anjlok. ke rekor terendah pada hari Senin.

Kekhawatiran menyebar ke pasar setelah berita mengkhawatirkan dari Country Garden (2007.HK), menempatkan Beijing di bawah tekanan yang meningkat untuk memberikan dukungan kepada sektor real estat yang sedang sakit untuk meningkatkan kepercayaan pada ekonomi yang sedang sakit.

Dianggap sebagai pengembang yang lebih sehat secara finansial, saham Country Garden turun 18,4% menjadi HK$0,8 Senin, menarik Indeks Properti Daratan Hang Seng (.HSMPI) turun 3,7%. Saham telah kehilangan 50% sejauh bulan ini.

Beberapa pasar luar negeri, termasuk indeks FTSE 100 Inggris yang sarat ekspor, jatuh pada hari Senin, karena meningkatnya kekhawatiran tentang pemulihan ekonomi China dan pasar properti yang terlilit hutang.

Kesulitan Country Garden dapat berdampak buruk pada pembeli rumah dan lembaga keuangan, karena lebih banyak perusahaan real estat swasta mendekati titik tidak dapat kembali jika dukungan keuangan tidak segera terwujud.

Dua perusahaan terdaftar China mengatakan pada akhir pekan bahwa mereka belum menerima pembayaran untuk produk investasi yang jatuh tempo dari Zhongrong International Trust Co, menambah tekanan di pasar keuangan yang sudah terhuyung-huyung dari penurunan di sektor real estate.

Sektor real estat adalah andalan ekonomi Tiongkok dan telah menderita akibat penurunan penjualan, likuiditas yang ketat, dan serangkaian gagal bayar sejak akhir 2021, dengan China Evergrande Group (3333.HK) menjadi pusat krisis utang.

Permintaan luar negeri yang lemah, konsumsi domestik yang lemah, dan masalah yang terus-menerus di sektor real estat telah menjadi faktor utama dalam perjuangan ekonomi untuk membuat pemulihan pasca-COVID yang solid, sebagaimana dibuktikan oleh kumpulan data lemah lainnya yang dirilis minggu lalu.

Obligasi luar negeri Country Garden juga mereda, dengan beberapa perdagangan di ujung bawah 6 sen terhadap dolar sebelumnya. Sejak itu, kebanyakan dari mereka telah bersatu cukup lama.

Sebuah sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan pada hari Senin bahwa perusahaan telah mengusulkan kepada kreditur untuk memperpanjang pelunasan obligasi swasta internal yang jatuh tempo pada 2 September, dengan pembayaran kembali sebesar 3,9 miliar yuan, selama tiga tahun dalam tujuh kali cicilan.

Country Garden menolak berkomentar.

Dalam pengajuan terpisah selama akhir pekan, pengembang mengatakan akan menangguhkan perdagangan 11 obligasi internalnya mulai Senin, langkah yang menurut para pedagang biasanya menunjukkan rencana untuk mencari perpanjangan pembayaran.

Pada bulan September saja, taman pedesaan perlu membayar lebih dari 9 miliar yuan ($1,25 miliar) dalam bentuk obligasi dalam negeri, menurut perhitungan Reuters.

Penangguhan obligasi internal mengikuti laporan oleh outlet media China Yicai pada hari Jumat bahwa perusahaan sedang menuju restrukturisasi utang, setelah gagal membayar obligasi dua dolar yang jatuh tempo 6 Agustus dengan total $22,5 juta.

Saham unit manajemen properti Country Garden Services (6098.HK) turun lebih dari 10%.

Menurut portal pendaftaran perusahaan Qichacha, unit layanan Country Garden telah melepas 51% sahamnya di sebuah perusahaan teknologi jaringan yang berbasis di Wuhan, sementara CEO strategis Country Garden Services juga telah mengundurkan diri dari ketua perusahaan.

Country Garden Services tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Masalahnya menambah kekhawatiran limpahan di pasar real estat yang sudah bergulat dengan permintaan pembeli yang lemah.

“Masalah di sektor ini telah terjadi sejak lama dan mematikan efek kekayaan di kalangan investor, dan tidak ada yang mau membeli properti sekarang,” kata Dickie Wong, kepala eksekutif di Kingston Securities.

‘Momen yang menentukan’

Wong mengatakan dampak sektor tersebut terhadap ekonomi telah mencapai “momen kritis” dan regulator harus menerapkan lebih banyak kebijakan, termasuk menurunkan suku bunga dan rasio cadangan.

Perekonomian China tumbuh pada kecepatan yang lemah pada kuartal kedua karena permintaan di dalam dan luar negeri melemah, membuat para pemimpin puncak menjanjikan lebih banyak dukungan politik dan analis memangkas perkiraan pertumbuhan untuk tahun ini.

China Jinmao Corporation milik negara (0817.HK) mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Minggu bahwa mereka mengharapkan untuk membukukan penurunan laba bersih sebesar 80% pada paruh pertama tahun ini, karena margin kotor yang lebih rendah pada beberapa proyek dan tanah yang lebih rendah. hasil pembangunan.

Sahamnya yang terdaftar di Hong Kong turun 4,1 persen pada hari Senin.

Saham dan obligasi Longfor Group (0960.HK) dan Seazen Group (1030.HK), dua pengembang swasta besar yang dinilai masih sehat secara finansial, mengalami tekanan sejak munculnya masalah utang Country Garden.

Saham mereka masing-masing turun 1,8% dan 3,6%, pada hari Senin.

Dalam upaya untuk meningkatkan kepercayaan pasar, Longfor mentransfer dana senilai 1,7 miliar yuan menjelang tanggal pembayaran obligasi internal yang jatuh tempo pada hari Kamis, kata sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Pengembang yang berbasis di Beijing melakukan pelunasan awal sebesar HK$3,2 miliar dari pinjaman sindikasi lima tahun sebesar HK$15,3 miliar yang jatuh tempo pada Januari 2024, kata orang tersebut, sehingga pelunasan awal menjadi HK$7,2 miliar sejauh ini, kata orang tersebut. perusahaan berencana untuk membayar jumlah yang tersisa. jumlahnya hingga akhir tahun ini.

Cailianshe dan Debtwire masing-masing adalah yang pertama melaporkan pembayaran masuk dan keluar. Longfor menolak berkomentar.

(Laporan oleh Claire C. di Hong Kong dan Shuyan Wang di Beijing) Laporan tambahan oleh Yuhan Lin di Beijing dan Hongwei Lee di Shanghai; Diedit oleh Jacqueline Wong, Shri Navaratnam, dan Simon Cameron Moore

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.