Bank pada hari Jumat mengumumkan bahwa Citigroup akan menjual bisnis perbankan konsumen di Indonesia, Malaysia, Thailand dan Vietnam ke United Overseas Bank Singapura.

Sebagai bagian dari kesepakatan, UOB mengatakan akan mengakuisisi portofolio kredit, manajemen kekayaan dan unit ritel Citi tanpa jaminan dan aman yang akan membangun bisnis perbankan konsumen di empat pasar.

UOB, pemain utama di Asia Tenggara, akan membayar Citigroup $690 juta dalam bentuk aset bersih dan premi untuk bisnis yang diakuisisi.

Total kekayaan bersih bisnis konsumen Citi adalah sekitar S$4 miliar ($2,97 miliar) dan jumlah pelanggan per 30 Juni 2021 adalah sekitar 2,4 juta, menurut UOB.

Transaksi yang diusulkan diharapkan akan dibiayai oleh kelebihan modal bank, dan diperkirakan mengurangi rasio tingkat 1 ekuitas umum UOB – yang mengukur modalnya dalam kaitannya dengan aset bank – sebesar 12,8% menjadi 70 basis poin, kata UOB. Dikatakan dampak pada rasio CET1 tidak akan berorientasi pada material dan akan berada dalam persyaratan peraturan.

“UOB percaya pada potensi jangka panjang Asia Tenggara dan kami disiplin, selektif, dan sabar dalam mencari peluang yang tepat untuk pertumbuhan,” kata Wei Seong, Wakil Presiden dan CEO UOB, dalam sebuah pernyataan.

Sekitar 5.000 karyawan Citi Consumer Bank dan staf pendukung di empat pasar diharapkan akan dipindahkan ke UOB ketika kesepakatan yang diusulkan berakhir.

“Bisnis yang diakuisisi, bersama dengan hak konsumen regional UOB, akan menciptakan perpaduan yang kuat yang akan mengukur bisnis Grup UOB dan meningkatkan posisi kami sebagai bank regional terkemuka,” kata Wee.

Saham UOB naik 1,23% pada Jumat sore setelah pengumuman tersebut.

Citi mengatakan kesepakatan itu akan melepaskan sekitar $1,2 miliar dalam ekuitas publik tetap dan meningkat menjadi lebih dari $200 juta dalam ekuitas publik yang solid. Saham biasa perusahaan Ini adalah ukuran yang digunakan untuk menilai kemampuan lembaga keuangan untuk menangani potensi kerugian.

Bank yang berbasis di New York itu masih akan memegang kendali atas bisnis korporasinya di Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Vietnam.

CEO Citigroup Jane Fraser mengatakan tahun lalu bahwa bank akan keluar dari operasi ritel di 13 negara di luar Amerika Serikat untuk meningkatkan pendapatan. Banyak dari pasar tersebut berada di negara-negara Asia-Pasifik, termasuk Australia, China, India, dan Indonesia.

“Penjualan keempat pasar konsumen ini, bersama dengan transaksi yang telah kami umumkan sebelumnya, mengungkapkan rasa urgensi untuk menerapkan pembaruan strategis kami,” kata CFO City Mark Mason dalam sebuah pernyataan, Jumat.

Bergantung pada kemajuan dan konsekuensi dari persetujuan peraturan, City memperkirakan kontrak akan berakhir pada pertengahan 2022 hingga awal 2024.

Tahun lalu, Citi mengatakan telah setuju untuk menjual bisnis perbankan konsumernya Filipina Dan Australia Dan adalah Menonaktifkan operasi perbankan konsumen di Korea Selatan.