JAKARTA – Media dan perusahaan real estate Indonesia MNC Investama, yang mengembangkan resor mewah bersama Trump Organization, telah memenangkan persetujuan pengadilan Singapura atas rencananya untuk mengubah sekuritas menjadi saham sebagai bagian dari restrukturisasi utang senilai $ 231 juta.

MNC Investama adalah perusahaan induk investasi yang dikendalikan oleh pengusaha Indonesia Hary Tanoesoedibjo. Dikatakan dalam siaran pers pada hari Senin bahwa pengaturan tersebut akan mengurangi hutang mandiri sebesar 65% menjadi maksimum $ 81 juta. Saham perusahaan naik 11 persen menjadi 59 rupee per saham pada hari Senin.

Berdasarkan proposal swap yang disetujui oleh Mahkamah Agung Singapura pada hari Jumat, pemegang obligasi terjamin gagal bayar MNC senilai $ 231 juta harus memilih apakah akan menerima saham baru atau obligasi baru. MNC mengatakan setidaknya 65% dari pemilik obligasi diharapkan memilih saham baru yang akan diterbitkan dalam waktu 12 bulan sejak tanggal efektif rencana tersebut.

Sementara itu, surat utang baru berjangka waktu lima tahun dengan kupon tetap 1% tahunan, dengan tambahan kupon variabel berdasarkan dividen tunai dari anak perusahaan Global Mediacom, pemilik stasiun TV, dan MNC Kapital Indonesia, penyedia jasa keuangan termasuk perbankan dan asuransi, dan saham.

Dengan asumsi 65% hutang diubah menjadi ekuitas, MNC Investama mengatakan rasio hutang pada neraca mandiri akan turun menjadi 7% dari 20%, sedangkan rasio ekuitas akan naik menjadi 87% dari 73%. Perusahaan menambahkan bahwa saham mandiri akan meningkat setidaknya 18% menjadi 14,5 triliun rupee ($ 1,03 miliar).

“Akan ada keuntungan finansial langsung seperti berkurangnya hutang independen, peningkatan modal, dan pengurangan biaya pembiayaan untuk perusahaan,” kata Dharma Putra, presiden perusahaan, tentang rencana hutang tersebut. “[It] Akan memungkinkan [us] Untuk tumbuh lebih cepat dan maju dengan rencana digitalisasi kami di semua unit bisnis. “

MNC mengoperasikan portofolio perusahaan, termasuk media, layanan keuangan, energi dan real estate – dengan divisi media menyumbang sekitar 80% dari pendapatan perusahaan.

Perusahaan ini terlibat dalam pengembangan dua resor mewah bermerek Trump di Indonesia melalui kolaborasi anak perusahaannya MNC Land dengan The Trump Organization – yang dimiliki oleh mantan Presiden AS Donald Trump.

Menurut laporan tahunan dan situs MNC 2019, MNC Land menandatangani perjanjian manajemen dengan Trump Organization pada 2015 untuk membangun apa yang mereka sebut “resor terintegrasi pertama dan tempat tinggal Trump di Asia.”

MNC Lido City berencana untuk mengembangkan di atas lahan seluas 3.000 hektar di sebuah situs di Lido, provinsi Jawa Barat, sekitar 60 km di selatan Jakarta. ‘Tujuan rekreasi dan gaya hidup terintegrasi’ akan mencakup Trump International Golf Course, Country Club, Trump International Resort dan vila hunian Trump, selain tempat bermerek MNC.

MNC Bali Resort terletak di atas tanah seluas 107 hektar di Tanah Lot, Bali dan akan menampung Trump International Resort, Golf Club and Residences. Soft launch Trump Residences diluncurkan di Lido dan Bali pada Agustus 2019.

Pandemi virus korona telah memukul perusahaan multinasional. Perusahaan membukukan penurunan pendapatan 9% menjadi 10,8 triliun rupee dalam sembilan bulan pertama tahun 2020 dan membukukan kerugian bersih sebesar 244,5 miliar rupee dibandingkan dengan pendapatan bersih 351 miliar rupee pada periode yang sama pada tahun 2019.

Tidak jelas apakah persetujuan rencana restrukturisasi utang akan berdampak langsung pada pengembangan resor.