Reli di pasar saham AS bisa berakhir jika kenaikan imbal hasil obligasi menjadi indikasi.

Namun demikian, pasar yang berkembang pesat, didorong oleh kebijakan moneter yang longgar, telah menarik lusinan perusahaan yang ingin memanfaatkan pasar modal yang kaya akan uang.

Ada hampir 500 penawaran umum perdana yang mengumpulkan $ 174 miliar tahun lalu – setengah dari daftar adalah SPAC, atau akuisisi bertujuan khusus. Tren ini meningkat pesat pada tahun 2021, tanpa ada tanda-tanda penurunan. Sudah ada 190 perusahaan SPAC yang terdaftar di bursa saham AS tahun ini, dengan lebih banyak lagi yang akan datang.

Di Asia Tenggara, minggu ini diberitakan bahwa MNC Vision Networks Indonesia ingin menggabungkan bisnis video streaming-nya dengan Malacca Straits Acquisition, sebuah kendaraan penyaringan kosong yang dipimpin oleh Kenneth Ng dari Ark Pacific Capital Management.

Asia Tenggara adalah tempat perburuan utama bagi SPAC, karena badak teknologi mencari daftar publik, dan daftar target potensial ini juga ditampilkan.

Mengingat hiruk pikuk SPAC, DealStreetAsia mengadakan webinar pada hari Jumat di mana para peserta menjelaskan kesesuaian SPAC sebagai alternatif untuk IPO perusahaan teknologi yang dapat menunjukkan jalur yang jelas menuju profitabilitas.

Pembicara adalah Ravi Thakran dari Aspirational Consumer Lifestyle Corp, Jun Hong Heng dari Crescent Cove Advisors, dan Helen Wong, Partner di Qiming Venture Partners. Panelis mencatat bahwa kumpulan sponsor dan perusahaan saat ini harus melepaskan reputasi yang belum selesai yang mengganggu SPAC.

Di antara sponsor potensial terbaru dari SPAC adalah Gaw Capital Advisors. Grup ekuitas swasta yang berbasis di Hong Kong dilaporkan mempertimbangkan peluncuran SPAC untuk menargetkan perusahaan teknologi di Asia.

Jalan lain bagi investor yang ingin memanfaatkan IPO teknologi adalah perusahaan sekunder, terutama di tahap akhir, perusahaan pra-IPO, menurut platform investasi Xen Capital.

Sementara itu, ARA Asset Management Group yang didukung Warburg Pincus dilaporkan mempertimbangkan untuk kembali ke pasar publik dalam pencatatan ganda senilai $ 1 miliar di Singapura dan Hong Kong.

ARA dihapus dari daftar Bursa Efek Singapura pada tahun 2016, dalam akuisisi $ 1,3 miliar yang dipimpin oleh Warburg Pincus, dalam sebuah konsorsium yang mencakup pendiri ARA John Lim, Straits Trading Company, dan Cheung Kong Property Holdings. Warburg Pincus adalah pemegang saham terbesar ARA dengan 48,7% saham.

Meskipun pasar saham tampaknya terputus dari realitas ekonomi, dampak epidemi mulai muncul.

BQ, pabrikan elektronik Spanyol yang sebagian besar dimiliki oleh satu unit Vingroup Vietnam, telah mengajukan pailit. VinTech mengakuisisi 51% saham BQ pada Desember 2018 untuk meningkatkan kapasitas produksi smartphone-nya.

Dana pensiun Kanada OMERS melaporkan kerugian bersih tahunan, yang pertama sejak krisis keuangan global tahun 2008. Pembatasan yang meluas terkait dengan pandemi telah merugikan investasi OMERS di bidang real estat, energi dan jasa keuangan.

Fund News

Terlepas dari pandemi resesi, laporan terbaru kami tentang aktivitas ekuitas swasta menunjukkan penggalangan dana yang lebih kuat dari perkiraan pada tahun 2020.

Empat reksa dana ekuitas swasta yang berfokus pada Asia Tenggara mencatat penutupan akhir pada tahun 2020, mengumpulkan total $ 1 miliar. Tiga dari dana ditutup pada paruh kedua tahun ini. Pada tahun sebelumnya, lima dana mencatat penutupan akhir, mengumpulkan total $ 1,3 miliar.

Ini menjadi pertanda baik bagi dana yang akan diluncurkan tahun ini.

EPF telah meluncurkan dana ekuitas swasta senilai $ 600 juta.

Ini akan menjadi dana investasi swasta syariah pertama di dunia dengan investasi langsung dan bersama yang dikelola oleh BlackRock, HarbourVest Partners dan Partners Group.

Boyu Capital China, yang mencakup Temasek Holdings, GIC, New York Joint Pension Fund dan Li Ka-shing sebagai investor, dikatakan akan mengumpulkan hingga $ 6 miliar untuk dana baru yang berfokus pada China. Anda mengumpulkan $ 3,6 miliar terakhir kali pada 2019.

Boyu Capital, yang pendirinya termasuk Alvin Jiang, cucu mantan Perdana Menteri China Jiang Zemin, juga dilaporkan telah memindahkan sebagian operasinya ke Singapura dari Hong Kong.

Kesepakatan Asia Tenggara

Di antara pengumuman teratas yang diumumkan minggu lalu adalah layanan berbagi video Singapura Lomotif menjual 80% saham pengendali kepada sekelompok investor, termasuk mantan ketua MoviePass Ted Farnsworth, seharga $ 125 juta.

Dana kekayaan negara Singapura, GIC, akan mengakuisisi saham di bank Indonesia Jago. Operator perbankan digital menjadi berita utama baru-baru ini setelah berinvestasi oleh Unicorn Gojek. GIC akan menginvestasikan $ 222 juta di Jago Bank melalui rights issue.

Sementara itu, Astra Ventura telah menginvestasikan sejumlah uang yang dirahasiakan dalam startup teknologi pendidikan Ngelesin. Astra Ventura, lengan modal ventura Astra Internasional Indonesia, telah melakukan banyak investasi dalam teknologi transportasi dan teknologi limbah, menurut CEO Jeffrey Searight. Modal ventura sebelumnya difokuskan pada pembiayaan kepada usaha kecil dan menengah.

Juga minggu lalu, dua perusahaan perdagangan sosial mengumpulkan uang baru.

Startup Malaysia AVANA, yang juga beroperasi di Indonesia dan berekspansi ke Taiwan, telah meningkatkan porsi awal dari target Seri A sebesar US $ 15 juta dari investor saat ini, Gobi Partners.

Raena yang berbasis di Singapura telah menutup putaran Seri A senilai $ 9 juta yang dipimpin oleh Alpha Wave Incubation dan Alpha JWC Ventures.

Dengan tinggal di Singapura, perusahaan berbasis daging vegan Next Gen telah mengumpulkan investor awal senilai $ 10 juta, termasuk Temasek Holdings, K3 Ventures dan Blue Horizon Swiss.

Jungle Ventures yang berbasis di Singapura meningkatkan investasinya di Saltmine, platform desain tempat kerja digital yang mengumpulkan $ 20 juta dalam putaran pertama.

Sementara itu, aplikasi pemesanan restoran yang berbasis di Singapura, Chope, mengumpulkan $ 10,6 juta dalam putaran pendanaan Seri E dari investor termasuk Square Peg Capital dan Singha Ventures. Ini terjadi lebih dari tiga tahun setelah penggalangan dana terakhir mereka ketika pemain berusia 10 tahun itu memperoleh $ 13,6 dalam tur Seri D yang dipimpin oleh Square Peg.