Sebagian besar percakapan perbankan digital di Asia sejauh ini berpusat di Hong Kong dan Singapura. Mereka adalah yang paling proaktif di kawasan ini tentang penciptaan bank digital dan pentingnya mereka sebagai pusat keuangan berarti bahwa bank-bank baru di kedua kota tersebut memiliki potensi bisnis yang signifikan.

Namun, tidak seperti Uni Eropa, Asia tidak memiliki pasar perbankan yang sama. Lisensi perbankan digital Singapura hanya berlaku untuk negara kota, dan tidak berlaku di tempat lain. Menghadapi rintangan regulasi ini, perusahaan platform terkemuka di kawasan ini – yang mungkin disebut beberapa aplikasi super – bergerak cepat untuk membangun operasi perbankan digital mereka di Indonesia, ekonomi terbesar di Asia Tenggara, dan pasar berkembang paling menjanjikan di kawasan ini untuk industri jasa keuangan.

Populasi Indonesia yang tidak berurusan dengan bank saja diperkirakan mencapai 83 juta – lebih banyak dari populasi banyak negara.

Dari 193 juta sisanya, tentu ada beberapa yang terbuka untuk perbankan dengan pemberi pinjaman digital. Sebagai negara yang terdiri dari ribuan pulau, Indonesia sangat cocok untuk perbankan menggunakan telepon seluler daripada cabang tradisional. Penetrasi smartphone di Nusantara sekitar 75%. Swiss Global Enterprise, agen ekspor dan promosi Swiss, mengharapkan pendapatan layanan keuangan digital di Indonesia mencapai $8,6 miliar pada tahun 2025, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 34%.

Pada saat yang sama, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Indonesia telah menunjukkan keterbukaannya terhadap partisipasi asing di sektor keuangan digital yang sedang berkembang di negara ini. Dibandingkan dengan China dan India, Indonesia sejauh ini kurang protektif terhadap industri dalam negerinya, memungkinkan perusahaan teknologi asing atau asing untuk memperoleh saham pengendali di perusahaan domestik yang ada. Misalnya, pada tahun 2019, Akulaku yang didukung Alibaba mengakuisisi Bank Yudha Bhakti dan kemudian menamainya Bank Neo Commerce. Pada Februari 2021, Sea Group yang berbasis di Singapura mengakuisisi Bank Kesejahteraan Ekonomi (Bank BKE) dan mengatakan akan mengubah pemberi pinjaman yang ada menjadi bank digital.

Sejauh ini, memiliki bank yang ada adalah satu-satunya cara perusahaan teknologi dapat memasuki sektor perbankan Indonesia, karena petahana memberikan lisensi perbankan yang diperlukan. Namun, Jakarta kemungkinan akan meluncurkan pedoman perbankan digital tahun ini. Tidak jelas apakah saat ini OJK akan mengizinkan perusahaan teknologi atau lainnya bersama dengan pemberi pinjaman yang ada untuk mengajukan lisensi bank digital.

Anung Herlianto, Direktur Eksekutif Riset dan Regulasi Perbankan OJK Selat Times di bulan Februari: Kami tidak akan mengatur detailnya dan tidak akan didasarkan pada aturan. Sebaliknya, ini akan menjadi seperangkat prinsip panduan bagi bank untuk beroperasi secara digital, dan bank perlu memitigasi risiko mereka sendiri, dan risiko apa pun yang mungkin timbul.”

Laut vs. GoTo

Raksasa teknologi Asia tidak menunggu OJK untuk menguraikan pedoman perbankan digital mereka. Sebaliknya, mereka telah dalam proses merger dan akuisisi, dan berlomba-lomba untuk memaksimalkan posisi mereka di pasar Indonesia. Sea memimpin lebih awal berkat kekuatan trio digital game, e-commerce, dan keuangan digitalnya. Jauh sebelum Sea mengakuisisi Bank BKE, cabang e-commerce Shopee telah menjadi platform belanja online teratas di Indonesia berdasarkan lalu lintas dan unduhan aplikasi. Indonesia juga menyumbang sebagian besar penjualan Shopee, yang mencapai $922 juta pada kuartal pertama, meningkat 250% dari tahun ke tahun.

Meskipun Sea kehilangan $422 juta pada kuartal pertama, pendapatannya naik 147% dari tahun ke tahun menjadi $1,76 miliar. Kerugian besar tidak menghalangi investor: Pada 17 Juni, harga saham perusahaan Singapura naik hampir 39% selama enam bulan terakhir menjadi hampir $275 sementara kapitalisasi pasar telah mencapai $144,1 miliar, memberikannya banyak modal murah yang dapat dimanfaatkan. Ekspansi BBM ke Indonesia. Keberhasilan Sea sebagai perusahaan terbuka juga berarti dapat dengan mudah memenuhi persyaratan permodalan OJK untuk bank digital BKE. Satu perkiraan untuk persyaratan ini adalah Rp 3 triliun (US$209 juta).

Mengingat kekuatan Sea dalam e-commerce dan keuangan digital, dua perusahaan domestik terbesar di Indonesia, Gojek dan Tokopedia, memutuskan untuk bergabung. Penggabungan terakhir mereka telah membentuk GoTo yang tepat, yang kemungkinan akan terdaftar di Bursa Efek New York dan Bursa Efek Indonesia akhir tahun ini.

Setelah kemampuan penggalangan dananya mendekati kemampuan Laut, raksasa Indonesia akan memiliki beberapa keuntungan untuk dibawa ke meja. Pertama, tidak seperti Grab Sea dan Singapura (yang juga memiliki harapan besar di Indonesia), GoTo memiliki jejak internasional yang relatif lemah. Sea dan Grab bersaing di semua ekonomi utama Asia Tenggara. Laut meluas bahkan di Amerika Latin. Berada di semua pasar ini secara signifikan meningkatkan biaya Sea dan Grab. Sebaliknya, GoTo mampu fokus pada pasar dalam negerinya, di mana ia mengetahui perilaku konsumen, hambatan, dan peraturan yang lebih baik daripada pesaing asing.

Dengan pemikiran itu, pembelian 4,76% saham baru-baru ini oleh Gojek di unit ritel konglomerat Indonesia Lippo MPPA terlihat cerdas. Ini berpotensi memungkinkan Gojek untuk meningkatkan bisnis pembayarannya dan masuk ke ritel fisik, yang akan bertepatan dengan merger e-commerce dengan Tokopedia. Di Indonesia, MPPA mengoperasikan 208 toko retail dan grosir dengan tujuh merek dagang.

GoTo juga memiliki lisensi perbankan berkat Gojek menghabiskan $ 160 juta untuk meningkatkan kepemilikannya di PT Bank Jago menjadi 22% dari 4%. Gojek berencana untuk mengintegrasikan platformnya dengan Bank Jago, sehingga pemberi pinjaman Indonesia dapat menawarkan layanan perbankan digital langsung melalui aplikasi Gojek.

Persaingan semakin ketat

Dibandingkan Sea dan GoTo, situs Grab di Indonesia tidak terlihat kuat – saat ini. Raksasa transportasi Singapura memimpin putaran pendanaan Seri B senilai $100 juta di e-wallet LinkAja Indonesia yang ditutup pada November 2020. LinkAja mengatakan memiliki 58 juta pengguna terdaftar di Indonesia, sebagian besar di kota-kota Tier 2 dan Tier 3. Grab juga berencana untuk mendirikan fasilitas penelitian Dan pengembangan di Indonesia difokuskan pada pengembangan solusi untuk usaha kecil dan menengah, yang merupakan salah satu target pasar utama.

Namun, untuk bersaing dengan Sea dan GoTo dengan sukses, Grab kemungkinan perlu mengakuisisi bank lokal Indonesia. Tanpa lisensi perbankan, Grab mungkin kesulitan untuk mendapatkan pijakan di sektor jasa keuangan dengan margin yang lebih tinggi.

Sementara itu, persaingan akan semakin ketat karena perusahaan platform besar lainnya melihat ke pasar yang sedang booming. Grup Line Jepang adalah yang terbaru untuk bergabung dalam keributan. Pada 1 Juni, perusahaan mengumumkan bahwa mereka akan meluncurkan platform perbankan digital di Indonesia – yang merupakan pasar internasional utama untuk aplikasi perpesanannya bersama dengan Taiwan dan Thailand – pada akhir bulan.

Line mampu menawarkan layanan perbankan digital di Indonesia karena memiliki 20% saham di bank lokal PT Bank KEB Hana Indonesia, anak perusahaan Hana ZBank Korea Selatan. Line berencana untuk menawarkan layanan rekening deposito, pinjaman mikro, pembayaran dan pengiriman uang kepada pelanggan Indonesia.

Dibandingkan dengan Sea, GoTo dan Grab, Line di Indonesia akan menjadi aplikasi perpesanan populer, yang diperkirakan memiliki jutaan pengguna aktif bulanan di negara ini dan kedua setelah popularitas WhatsApp di antara aplikasi obrolan. Line di Indonesia akan meniru kesuksesan WeChat di China dan Kakao di Korea Selatan. Dua perusahaan terakhir telah membangun sistem perbankan digital besar-besaran di atas aplikasi perpesanan yang sangat lengket. Jika Line dapat melakukan hal yang sama di Indonesia, hal itu dapat memaksa para pesaingnya untuk mempertimbangkan reorganisasi ekosistem mereka.