Ditulis oleh Anshuman Dagga

SINGAPURA (Reuters) – Perusahaan e-commerce Indonesia Bukalapak bertujuan untuk mengumpulkan lebih dari $ 1 miliar dalam penawaran umum perdana, 25% lebih dari yang direncanakan sebelumnya, berdasarkan indikasi permintaan investor yang kuat untuk listing pertama perusahaan teknologi di unicorn, dua sumber akrab dengan masalah kata.negara. .

Bukalapak, di mana investor negara Singapura GIC dan Microsoft adalah salah satu pendukungnya, akan menjadi listing domestik terbesar dalam 13 tahun dan terbesar yang pernah ada oleh startup di negara Asia Tenggara.

Ukuran yang ditargetkan dari penawaran umum perdana yang diperluas (IPO) menunjukkan bahwa investor sangat ingin mendapatkan akses ke penawaran sektor teknologi yang relatif langka di wilayah yang menawarkan kelas konsumen yang berkembang.

Ini juga menggarisbawahi kehausan perusahaan akan modal dalam mengejar pertumbuhan yang cepat. Perusahaan layanan transportasi regional pembayaran, Grab, telah menandatangani rekor merger senilai $40 miliar dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus AS untuk listing di AS.

Sumber yang meminta namanya tidak disebutkan karena tidak berwenang berbicara kepada media mengatakan, buku IPO Bukalapak akan dibuka minggu ini selama 10 hari, dan akan dilanjutkan dengan listing pada Agustus.

Sufintri Rahayu, Vice President Corporate Affairs Bukalapak, dalam sebuah email, ketika ditanya tentang IPO.

Reuters melaporkan bulan lalu bahwa penawaran umum perdana dapat meningkatkan antara $500 juta dan $800 juta, tergantung pada permintaan investor dan kondisi pasar.

Startup berusia 11 tahun kemungkinan akan bernilai lebih dari $ 5 miliar, kata sumber itu, menggandakan penilaiannya dari dua tahun lalu, dan saham sekitar 20% dalam IPO akan dijual.

Mereka mengatakan permintaan investor terutama berasal dari dana lokal dan regional, dengan minat juga dari investor baru AS yang tertarik pada teknologi.

PASAR IPO LACKLUSTER

Dengan populasi 270 juta, ekonomi terbesar di Asia Tenggara ini memiliki salah satu segmen belanja online dengan pertumbuhan tercepat di dunia, dan seperti di tempat lain, segmen ini telah mendapat dorongan dari konsumen yang tinggal di rumah selama pandemi COVID-19.

Cerita berlanjut

Bukalapak, yang dalam bahasa Indonesia berarti membuka kios pasar, melacak pemimpin Tokopedia, Shopee Sea Ltd, dan Alibaba Lazada di pasar e-commerce Indonesia senilai $40 miliar yang diukur dengan nilai total barang dagangan.

Pencatatannya dilakukan menjelang rencana penawaran umum perdana GoTo – entitas gabungan Tokopedia dan perusahaan layanan penyewaan dan pembayaran mobil Gojek. Sumber mengatakan GoTo sedang mencari untuk mengumpulkan setidaknya $ 2 miliar dalam pendanaan pra-IPO dalam beberapa bulan ke depan, yang akan diikuti oleh listing di Indonesia.

“Jika Bukalapak sukses IPO, itu akan meningkatkan kepercayaan unicorn lain untuk listing di Indonesia,” kata Iqbal Darmawan, partner di firma hukum HHP yang berbasis di Jakarta.

Start-up Bukalapak dan GoTo yang direncanakan akan meningkatkan pasar IPO yang lesu di Indonesia, yang telah mendapat pukulan lain dalam pandemi, dengan total nilai yang dinaikkan melalui IPO lebih dari separuh pada tahun 2020 menjadi $ 470 juta, menurut data Refinitiv.

Sejauh tahun ini, jumlah listing telah berkurang setengahnya dari tahun 2020, tetapi nilai yang dinaikkan telah meningkat menjadi $603 juta.

“Dana besar dan investor sejenis tertarik untuk IPO teknis karena ukuran kesepakatannya besar,” kata Darmawan.

Investor lain di Bucallapak, yang mengatakan memiliki lebih dari 100 juta pengguna, termasuk konglomerat media lokal Emtek dan cabang investasi Standard Chartered Bank.

(Laporan Anshumman Daga; Pelaporan tambahan oleh Gayatri Suryo di Jakarta; Editing oleh Muralikumar Anantharaman)