S&P 500 (^GSPC) ditutup di atas 5.000 poin untuk pertama kalinya pada hari Jumat karena tiga rata-rata utama membukukan minggu positif untuk ke-13 kalinya dalam 14 minggu terakhir.

Dengan sedikitnya katalis ekonomi dalam seminggu terakhir, investor telah mencerna sejumlah hasil kinerja perusahaan yang lebih baik dari perkiraan. Sementara itu, komentar para pejabat The Fed sebagian besar menegaskan kembali posisi bank sentral bahwa diperlukan lebih banyak kepercayaan terhadap jalur penurunan inflasi.

Minggu ini akan membawa tantangan baru terhadap reli pasar, dengan data baru mengenai inflasi dan belanja konsumen menyoroti kalender ekonomi. Di sisi korporat, sekitar 15% dari S&P 500 dijadwalkan melaporkan pendapatan yang dipimpin oleh John Deere (DE), Coinbase (COIN), Airbnb (ABNB), dan Shopify (SHOP).

Cek harga

Pada Selasa pagi, investor akan merilis Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk bulan Januari. Wall Street memperkirakan kenaikan tahunan sebesar 2,9% untuk IHK utama, yang mencakup harga pangan dan energi, penurunan yang signifikan dari angka utama sebesar 3,4% di bulan Desember. Harga diperkirakan naik 0,2% bulan ke bulan, sejalan dengan kenaikan di bulan Desember.

Pada basis “inti”, yang tidak termasuk harga pangan dan energi, inflasi diperkirakan akan meningkat sebesar 3,7% tahun-ke-tahun, sebuah perlambatan dari kenaikan sebesar 3,9% yang terlihat pada bulan Desember. Kenaikan harga pokok bulanan diperkirakan mencapai 0,3%, tidak berubah dari bulan sebelumnya.

“Kami memperkirakan kontraksi komoditas lebih lanjut bulan ini, terutama didorong oleh lemahnya harga mobil bekas,” tulis Diego Anzoategui, ekonom di Morgan Stanley, dalam sebuah catatan kepada kliennya pada hari Kamis. “Perlambatan bertahap telah terkonfirmasi, namun inflasi jasa tetap stabil dengan sedikit penurunan pada inflasi sewa namun ada sedikit pemulihan pada asuransi dan tarif hotel.”

Status konsumen

Bagian dari tesis soft landing yang telah mencengkeram pasar dalam beberapa bulan terakhir adalah data belanja konsumen yang konsisten dan lebih kuat dari perkiraan. Pembacaan baru tren ini dijadwalkan akan menyambut investor pada hari Kamis dengan laporan penjualan ritel bulan Januari. Ekonom memperkirakan penjualan ritel turun 0,2% di bulan Januari dibandingkan bulan sebelumnya.

Cerita berlanjut

Ekonom Bank of America Michael Gaben memperkirakan pembacaan “lemah” karena faktor musiman dan meluasnya badai musim dingin yang kemungkinan akan mengganggu belanja ritel pada bulan Januari. Namun menurut Jabin, hal ini tidak mengubah narasi konsumen secara keseluruhan.

“Tidak termasuk kebisingan, konsumen terlihat sehat, dengan risiko kenaikan belanja akibat percepatan upah riil,” tulis Jabin dalam sebuah catatan kepada kliennya.

Sebagai ukuran upah riil, ukuran Gabin, yaitu gaji yang dilihat masyarakat Amerika setelah mengurangkan inflasi utama dari pertumbuhan upah, baru-baru ini terdaftar di Yahoo Finance Chartbook sebagai alasan perekonomian AS menghindari resesi di tengah kenaikan suku bunga.

Pandangan terakhir pada mobil tradisional

Setelah laporan pendapatan Tesla (TSLA) mengecewakan investor, produsen mobil tradisional Ford (F) dan GM (GM) terkejut dengan kenaikan tersebut. Stellantis (STLA), perusahaan induk Chrysler dan Fiat, akan melaporkan pendapatannya pada hari Kamis, menjadikannya produsen mobil terakhir dari tiga besar yang melaporkan pendapatan pada siklus ini.

Yahoo Keuangan Pras Subramanian Laporan: Meskipun pemogokan United Auto Workers (UAW) yang berlangsung hingga bulan Oktober kemungkinan akan berdampak pada margin operasi, pendapatan Stellantis diperkirakan akan melonjak lebih dari 5% menjadi €189,3 juta, dan laba bersih yang disesuaikan akan meningkat 9,7% setiap tahun menjadi 18,4 miliar euro. Euro, menurut perkiraan Bloomberg.

CEO Stellantis Carlos Tavares telah dikritik di masa lalu karena tidak bergerak lebih cepat dengan peralihan perusahaan ke kendaraan listrik. Kini ia tampak paham karena permintaan kendaraan listrik tampaknya telah berkurang dalam beberapa bulan terakhir. Saham produsen mobil Tiga Besar Ford dan General Motors naik setelah laporan pendapatan yang kuat, dengan bisnis tradisional produsen mobil bertenaga gas yang berbasis di Michigan memperkirakan pendapatan yang kuat pada tahun 2024.

Investor akan mencari Stellantis untuk memberikan hal yang lebih sama dengan ekspektasi pertumbuhan pendapatan dan belanja modal untuk kendaraan listrik.

Perluasan keuntungan

Secara umum pendapatan semakin positif. Dengan 75% perusahaan S&P 500 Setelah pengumuman pendapatan, indeks acuan berada di jalur yang tepat untuk melaporkan pertumbuhan pendapatan untuk kuartal kedua berturut-turut. Perlu dicatat bahwa para analis melihat pertumbuhan laba yang berkelanjutan selama dua tahun ke depan.

Dalam sebuah catatan kepada kliennya pada hari Jumat, Pinky Chadha, kepala strategi ekuitas di Deutsche Bank, menyoroti bahwa 83% perusahaan AS mengalahkan perkiraan pendapatan. Menurut penelitian Chadha, angka ini merupakan angka tertinggi dalam dua tahun terakhir dan “jauh di atas batas atas kisaran sebelum pandemi.” Nilainya juga jauh lebih tinggi dibandingkan dengan suku bunga di negara lain, yang mungkin menjadi indikasi mengapa saham AS berkinerja lebih baik dibandingkan pasar lain.

“Denyut nadi yang tinggi secara historis hanya terlihat pada tahap awal pemulihan dari siklus penurunan yang besar,” tulis Chadha.

Beberapa ahli strategi baru-baru ini mencatat tren serupa dengan Yahoo Finance ketika menjelaskan bagaimana S&P 500 dapat naik ke level tertinggi baru di akhir tahun ini tanpa kontribusi signifikan dari beberapa saham teknologi besar yang telah mendorong pergerakan pasar akhir-akhir ini.

“Ketika para investor berhenti mengkhawatirkan kapan tepatnya The Fed akan mulai memangkas suku bunga, saya pikir kita akan melihat banyak perusahaan di luar 7 Besar memiliki pertumbuhan pendapatan yang sangat kuat, dan hal tersebut akan memberikan hasil yang sangat baik. tahun depan, Ben Snyder, ahli strategi ekuitas di Goldman Sachs, mengatakan kepada Yahoo Finance.

Kalender mingguan

Senin

Data Ekonomi: Perkiraan Inflasi Satu Tahun The Fed New York, Januari (sebelumnya 3,01%)

Pendapatan: Avis Budget Group (CAR), Monday.com (MNDY), Pengelolaan Sampah (WM), Zoominfo Technologies (ZI)

Selasa

Data Ekonomi: Indeks Optimisme Usaha Kecil NFIB, Januari (sebelumnya 91,9), CPI, Bulanan, Januari (+0,2% diharapkan, +0,3% sebelumnya); CPI Inti, Bulanan, Januari (+0,3% diharapkan, +0,3% sebelumnya); CPI, YoY, Januari (+2,9% diharapkan, +3,4% sebelumnya); CPI Inti, YoY, Januari (+3,7% diharapkan, +3,9% sebelumnya); Penghasilan rata-rata per jam riil, tahun-ke-tahun, Januari (+0,8% sebelumnya)

Penghasilan: Airbnb (ABNB), AutoNation (AN), Biogen (BIIB), Coca-Cola (KO), Datadog (DDOG), Hasbro (HAS), Instacart (CART), Marriott International (MAR), Lyft (LYFT), Resor MGM (MGM), Moody’s (MCO), Robin Hood (HOOD), Shopify (TOKO), Pemula (UPST), Zillow Group (ZG)

Rabu

Data Ekonomi: Pengajuan Hipotek MBA, Minggu yang Berakhir 9 Februari (+3,7%)

Penghasilan: Albermarle (ALB), Cisco (CSCO), CME Group (CME), Generac (GNRC), Kraft Heinz (KHC), Occidental (OXY), Sony (SONY), Sunoco (SUN), Twilio (TWLO)

Kamis

Data Ekonomi: Klaim Pengangguran Awal, pekan yang berakhir 10 Februari (sebelumnya 218.000); Penjualan Ritel, Bulanan, Januari (perkiraan -0,2%, sebelumnya +0,6%); Penjualan ritel tidak termasuk mobil dan gas, Januari diperkirakan (+0,2%, sebelumnya +0,6%); Harga Impor, Bulanan, Januari (perkiraan -0,1%, sebelumnya +0,0%); Harga ekspor, bulan ke bulan, Januari (sebelumnya -3,2%); Produksi Industri, Bulanan, Januari (+0,4% diharapkan, +0,1% sebelumnya); Indeks Pasar Perumahan NAHB, Februari (sebelumnya 44)

Pendapatan: Bahan Terapan (AMAT), Coinbase (COIN), Crocs (CROX), DoorDash (DASH), DraftKings (DKNG), John Deere (DE), Penn National (PENN), Oatly (OTLY), Roku (ROKU), Stellantis ( STLA), Trade Desk (TTD), Toast (TOST), Wendy’s (WEN), Yeti (YETI)

Jumat

Data Ekonomi: Indeks Harga Produsen, Bulanan, Januari (+0,1% diharapkan, -0,1% sebelumnya); Indeks Harga Produsen, y/y, Januari (sebelumnya +1%); Kepercayaan Konsumen Universitas Michigan, pembacaan awal bulan Februari (diperkirakan 79,0, sebelumnya 79,0); Izin Mendirikan Bangunan Bulanan, Januari (perkiraan 1,5%, sebelumnya 1,8%)

Penghasilan: Air Canada (ACDVF), Cinemark (CNK)

Josh Schaeffer adalah reporter Yahoo Finance. Ikuti dia di X @_joshschafer.

Klik di sini untuk berita pasar saham terkini dan analisis mendalam, termasuk peristiwa pergerakan saham

Baca berita keuangan dan bisnis terkini dari Yahoo Finance