Pembaruan yang diusulkan datang pada saat pemerintahan Demokrat Biden telah berjanji untuk berbuat lebih banyak untuk mengatasi kesenjangan dalam kekayaan, pendapatan dan akses ke layanan keuangan di antara orang kulit hitam Amerika dan ras minoritas lainnya.

Community Reinvestment Act dirancang untuk mengakhiri “redlining” – praktik historis bank menghindari pinjaman di wilayah tertentu, seringkali komunitas berpenghasilan rendah, yang sering mengakibatkan kesenjangan ekonomi yang mencolok di sepanjang garis ras. Undang-undang tersebut merupakan salah satu alat utama yang digunakan pemerintah untuk mendorong bank-bank memberikan lebih banyak pinjaman kepada masyarakat berpenghasilan rendah dan menengah.

Dalam beberapa tahun terakhir, undang-undang telah menjadi sumber perselisihan antara kelompok masyarakat yang ingin menegakkan aturan lebih agresif dan bankir yang berpendapat bahwa peraturan terlalu birokratis dan tidak mengikuti perubahan teknologi, di antara kritik lainnya. Bank biasanya diperiksa setiap tiga tahun pada

CR

upaya. Nilai buruk secara efektif mencegah merger.

Proposal Kamis, yang akan diungkapkan oleh Federal Reserve dan dua regulator perbankan lainnya, bertujuan untuk membuat aturan lebih transparan dan objektif, sehingga memudahkan bank untuk memahami persyaratan peraturan mereka, meskipun perusahaan mungkin menghadapi mandat pelaporan.

Berdasarkan aturan saat ini, bank harus memberikan pinjaman kepada masyarakat berpenghasilan rendah di daerah sekitar kantor mereka, meskipun mereka sekarang menerima simpanan dan memberikan pinjaman di seluruh negeri melalui rekening online. Hal ini menyebabkan banyak pengeluaran undang-undang reinvestasi di tempat-tempat seperti Salt Lake City, di mana lusinan bank berkantor pusat tetapi tidak ada cabang di tempat lain.

Jika rencana itu selesai pada Kamis dalam beberapa bulan mendatang, itu akan bertujuan untuk menyebarkan kegiatan terkait perbankan online secara nasional. Bank akan dinilai untuk kewajiban CRA bahkan di area tanpa kantor fisik, jika mereka memberikan sejumlah pinjaman di area tertentu, menurut orang yang mengetahui proposal tersebut.

Warren Traiger, penasihat senior di firma hukum Buckley LLP, yang memberi nasihat kepada klien tentang kepatuhan terhadap hukum.

Selain Federal Reserve, proposal tersebut diharapkan akan ditandatangani oleh dua regulator bank besar lainnya, Office of the Comptroller of the Currency dan Federal Deposit Insurance Corporation. Ketiga regulator bank ditugaskan untuk mengawasi undang-undang 1977 dan berjanji tahun lalu untuk bertindak bersama untuk memodernisasi aturan mereka. Penyelenggara harus mengumpulkan komentar publik tentang proposal sebelum menyelesaikannya.

Proposal Kamis datang setelah OCC, yang mengawasi bank-bank nasional dan sebagian besar aktivitas di bawah aturan pinjaman berpenghasilan rendah, pada bulan Desember membatalkan perubahan aturan administrasi Trump sebelum bank diminta untuk mematuhinya. Rencana itu Itu datang dari mantan Pengawas Keuangan Joseph Otting, yang ditunjuk oleh mantan presiden Partai Republik

Donald TrumpItu tidak didukung oleh Federal Reserve dan FDIC.

Pejabat Fed, yang dipimpin oleh Wakil Presiden Lyle Brainard, mengatakan rencana OCC 2020 telah dipercepat dan secara tidak sengaja dapat mengurangi pinjaman ke daerah berpenghasilan rendah. Ms Brainard, gubernur Fed sejak 2014, memimpin upaya saingan Fed untuk menulis ulang aturan CRA-nya sementara pejabat bank sentral berjanji untuk bekerja dengan lembaga perbankan lain pada serangkaian standar baru yang terpadu.

Saat ini, bank dievaluasi untuk kepatuhan terhadap hukum berdasarkan formula kompleks yang mencakup pinjaman untuk pembeli rumah dan usaha kecil, serta jumlah cabang di daerah berpenghasilan rendah. Sebagian besar bank mendapatkan nilai kelulusan pada ujian CRA mereka.

Asosiasi Bankir Konsumen mengatakan menyambut baik pembaruan peraturan yang belum diperbarui dalam lebih dari dua dekade, sejak sebelum adopsi smartphone dan mobile banking secara luas. “Selama beberapa dekade, bank telah menginvestasikan triliunan dolar di komunitas yang kurang terlayani,” Richard Hunt, presiden dan CEO kelompok industri, mengatakan dalam sebuah pernyataan tertulis. Asosiasi berharap rencana itu akan memberikan “kejelasan, kepastian dan fleksibilitas yang dibutuhkan bank.”

Pendukung konsumen mengatakan mereka berharap proposal itu akan memperkuat kewajiban bank di bawah undang-undang. “Dampaknya akan sangat jelas untuk diukur dalam hal apa yang diharapkan dari bank,” kata Jesse van Toll, presiden dan CEO Koalisi Reinvestasi Komunitas Nasional, sebuah kelompok advokasi untuk pinjaman yang adil.

Mr Van Toll mengatakan ada kesenjangan besar di satu sisi proposal: Itu tidak akan berlaku untuk perusahaan keuangan non-bank yang sekarang menyediakan sebagian besar pinjaman konsumen di AS, seperti yang terjadi di pasar hipotek. Lembaga non-bank berasal dari sekitar 75,5% pinjaman rumah yang didukung pemerintah per Maret 2022, Menurut Urban Institute.

Meskipun beberapa negara bagian seperti Illinois dan New York telah menerapkan persyaratan reinvestasi mereka sendiri yang berlaku untuk lembaga non-bank, Kongres perlu bekerja untuk memperluas persyaratan federal. Tahun lalu, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyarankan agar Kongres bekerja untuk memperluas aturan untuk memasukkan semua perusahaan yang menyediakan kredit konsumen, bukan hanya bank.

“Seperti kegiatan harus seperti organisasi,” Pak Powell berkata Mei lalu.

Pemberi pinjaman hipotek non-bank mengatakan akan menjadi kesalahan untuk memperluas CRA untuk menutupi perusahaan mereka, dengan alasan bahwa mereka memiliki model bisnis yang berbeda yang tidak termasuk menerima simpanan yang kemudian diinvestasikan di komunitas mereka.

“Undang-undang Reinvestasi Komunitas untuk Bankir Hipotek Independen tidak ada artinya dan solusi mencari masalah,” kata Robert Broxsmith, presiden dan CEO Asosiasi Bankir Hipotek.

menulis ke Andrew Ackerman di [email protected]