Permintaan kendaraan listrik diperkirakan akan meningkat dalam beberapa dekade mendatang – dan UBS telah menetapkan tema bagi investor untuk memanfaatkan listrik itu. UBS mengatakan peningkatan jumlah konten elektronik di dalam kendaraan akan mengarah ke rantai pasokan baru, karena pembuat mobil bekerja secara langsung dengan perusahaan semikonduktor dan pemain teknologi baru. Secara khusus, lonjakan listrik ini akan memiliki efek mendalam pada powertrain – perakitan komponen penting yang menghasilkan tenaga dari mesin dan mengirimkannya ke roda, analis UBS yang dipimpin oleh David Leesen menulis dalam laporan 20 Juli. Rantai pasokan powertrain tradisional menghasilkan pendapatan tahunan sekitar 250 miliar euro ($ 255 miliar) pada tahun 2021, perkiraan UBS, tetapi diperkirakan akan mendapatkan subsidi 150 miliar euro pada tahun 2030 karena produksi motor listrik untuk baterai meningkat. Ide Saham Teratas Dengan elektrifikasi powertrain menarik perhatian investor “besar”, UBS menamai sahamnya “paling disukai” untuk mendapatkan paparan topik tersebut. Salah satu pilihan utama bank adalah raksasa mobil listrik Tesla. Bank percaya kemungkinan akan tetap menjadi perusahaan “paling sukses” di industri kendaraan listrik global, mengingat kepemimpinan teknologi dan manajemen rantai pasokan baterai terbaik di industri. Tesla juga siap untuk memperluas margin kotornya di kuartal dan tahun mendatang, dengan pertumbuhan volume 50% tahun ini, menurut UBS. Bank juga mencintai Mercedes. Anda mengharapkan pembuat mobil untuk “menguasai perpindahan listrik dengan cara yang sangat menguntungkan”. UBS mengatakan target margin perusahaan sebesar 12% hingga 14% adalah konservatif, dan memperkirakan harga sahamnya akan naik lebih lanjut setelah perusahaan terbukti kompetitif di segmen kendaraan listrik kelas atas. Baca lebih lanjut Wall Street Yakin Saham-Saham Ini Akan Berhasil Kuartal Ini – Memberi Citi Keuntungan 50% Sampai sekarang, dan dia menjelaskan mengapa perusahaan suku cadang mobil Jerman Vitesco dimasukkan ke dalam daftar UBS. Bank melihat perusahaan sebagai “salah satu dari sedikit pemenang” dalam elektrifikasi powertrain, karena kecerdikannya dibandingkan dengan rekan-rekannya, dan kemampuannya untuk menyediakan berbagai konten powertrain listrik. Sebagian besar transisi Vitesco dari memasok pembuat mobil tradisional ke produsen kendaraan listrik telah selesai dan perusahaan sekarang mendapat manfaat dari salah satu portofolio produk listrik terbesar, tambah bank. Pabrikan baterai Cina kontemporer Amperex Technology (CATL) adalah favorit UBS lainnya. Bank percaya bahwa perusahaan memiliki “kemampuan dan ambisi” untuk memajukan keunggulan teknologinya dan mempertahankan “keunggulan kompetitif yang istimewa” di atas rekan-rekannya. “Kami mengharapkan CATL untuk mempertahankan posisi terdepan dalam industri baterai selama lima sampai 10 tahun ke depan, didukung oleh penelitian dan pengembangan yang kuat,” kata Lissen. UBS juga menyukai produsen elektronik Taiwan Delta Electronics, yang diyakini mengungguli rekan-rekannya dalam paparan kendaraan listrik, mengingat kekuatan produk dan kelompok pelanggannya. Bank memperkirakan penjualan kendaraan listrik akan mencapai lebih dari 10% dari penjualan perusahaan pada tahun 2025, naik dari saat ini 5% menjadi 6%. Tinjauan kendaraan listrik Dalam sebuah catatan penelitian yang dirilis bulan lalu, UBS mengatakan mereka mengharapkan 2026 menjadi “titik belok” untuk kendaraan listrik, ketika pasar kendaraan listrik global akan melampaui ukuran pasar gabungan komputer pribadi, smartphone dan server. “Sesuai proyeksi kami, pertumbuhan produksi mesin pembakaran dalam (internal combustion engine) secara umum akan stabil hingga mencapai puncaknya pada tahun 2024, kemudian menurun dengan laju rata-rata tahunan sebesar 15% hingga tahun 2030. Sementara itu, jumlah [battery electric vehicles] Produksi harus tumbuh enam kali lipat selama 2021-30, ”tambah UBS dalam laporan 20 Juli.
