Suku bunga yang tinggi meningkatkan nasib bank-bank terbesar di negara tersebut. Mereka tidak melakukan hal yang sama kepada nasabah bank.

Pendapatan JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), dan Wells Fargo (WFC) meningkat pada kuartal ketiga terutama karena suku bunga yang lebih tinggi memungkinkan mereka memperoleh lebih banyak pendapatan bunga.

Ukurannya memungkinkan mereka mengambil keuntungan dari suku bunga tersebut dengan membebankan biaya lebih banyak untuk pinjaman sambil mempertahankan jumlah yang mereka bayarkan untuk simpanan dibandingkan dengan pesaing yang lebih kecil.

Keuntungan-keuntungan ini terlihat dalam ukuran utama profitabilitas yang dikenal sebagai pendapatan bunga bersih, yang mengukur perbedaan antara pendapatan bank dari pinjaman mereka dan jumlah yang mereka bayarkan untuk simpanan mereka.

Jumlah ini meningkat signifikan pada ketiga bank tersebut dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Bersama-sama, pemberi pinjaman memperoleh rekor $50 miliar, meningkat 18% dari periode yang sama tahun lalu. JPMorgan dan Wells Fargo bahkan menaikkan panduan mereka mengenai berapa pendapatan bunga bersih yang akan mereka peroleh selama setahun penuh.

Namun, ada juga tanda-tanda jelas bahwa beberapa peminjam mulai mengalami kesulitan. JPMorgan, Citigroup, dan Wells Fargo semuanya meningkatkan jumlah pinjaman yang mereka hapus sebagai kerugian. Jumlah total yang didiskon di ketiga bank tersebut berjumlah $3,98 miliar, meningkat 31% dibandingkan kuartal sebelumnya dan 105% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Jumlah total tersebut merupakan yang tertinggi secara kolektif untuk ketiga pemberi pinjaman tersebut sejak awal pandemi, pada kuartal kedua tahun 2020.

Di Citigroup, CEO Jane Fraser memperingatkan bahwa konsumen Amerika mengurangi konsumsi. “Perlambatan belanja yang terus berlanjut menunjukkan meningkatnya kehati-hatian konsumen,” katanya dalam sebuah pernyataan.

Nasabah kaya menyumbang hampir seluruh pertumbuhan belanja dan kerentanan yang terjadi pada mereka yang memiliki nilai kredit lebih rendah, tambahnya. Citi memperkirakan kerugian kartu kredit akan mencapai tingkat sebelum virus corona pada akhir tahun ini.

Bahkan ketika perekonomian tetap tangguh, “kami melihat dampak dari perlambatan ekonomi karena saldo pinjaman menurun dan penagihan utang terus sedikit memburuk,” kata CEO Wells Fargo Charlie Scharf.

Cerita berlanjut

Wells Fargo mendapat pengurangan biaya sebesar $850 juta, $622 juta di antaranya berasal dari pinjaman konsumen. Bank memperkirakan pendapatan bunga bersih turun 3% dari kuartal ketiga ke kuartal keempat.

“Kelemahan yang dilihat oleh Wells Fargo,” menurut CFO Mike Santomassimo, adalah pada real estat komersial, dan “Saya pikir kita akan melihat beberapa kerugian dalam portofolio tersebut seiring berjalannya waktu.”

Adapun Jamie Dimon, CEO JPMorgan, berbicara dengan nada yang lebih muram. Dia mengatakan konsumen dan dunia usaha “secara umum tetap sehat” namun konsumen membelanjakan kelebihan cadangan uang tunai mereka pada saat risiko inflasi masih tinggi, sehingga meningkatkan kemungkinan kenaikan suku bunga.

Dia menambahkan bahwa perang di Ukraina dan Israel juga dapat mempengaruhi pasar energi dan pangan, perdagangan global dan hubungan geopolitik.

“Ini mungkin saat paling berbahaya yang pernah terjadi di dunia dalam beberapa dekade terakhir,” katanya.

Dia mengakui bahwa bank tersebut “memperoleh keuntungan yang melebihi pendapatan bunga bersih dan di bawah biaya kredit normal, yang keduanya akan menjadi normal seiring berjalannya waktu.” Dia mengatakan kepada wartawan bahwa ada “diskusi besar” di dalam bank mengenai kapan normalisasi ini akan terjadi.

“Saya pribadi berpikir hal ini akan terjadi lebih cepat daripada Jeremy,” katanya, mengacu pada CFO-nya.

Dia “mencoba untuk berhati-hati,” Dimon, direktur penelitian lembaga keuangan S&P Global Market Intelligence, Nathan Stovall, mengatakan kepada Yahoo Finance pada hari Jumat.

Dia menambahkan bahwa bank tahu bahwa biaya kredit akan meningkat. “Mereka berusaha mempersiapkan diri sehingga kita dapat menghadapi masa-masa yang lebih sulit di masa depan.”

Salah satu bank daerah, PNC (PNC), menunjukkan permasalahan yang dihadapi pemberi pinjaman kecil selama periode kenaikan suku bunga. Laba dan pendapatannya menurun dibandingkan tahun lalu, begitu pula pendapatan bunga bersih. Perusahaan memperkirakan pendapatan bunga bersih akan turun lagi pada kuartal keempat dibandingkan dengan kuartal ketiga.

Bank of Pittsburgh mengatakan akan mengurangi jumlah karyawannya sekitar 4% dan menghemat $325 juta. Beberapa bank regional lainnya, termasuk Truist (TFC), juga telah melakukan PHK dalam beberapa bulan terakhir karena mereka menyesuaikan diri dengan kondisi ekonomi yang lebih tidak menentu.

Saham PNC turun 3% pada hari Jumat sementara saham Citigroup sedikit dijual di penghujung hari. Saham JPMorgan dan Wells Fargo menguat.

“Saya pikir titik kritisnya bergantung sepenuhnya pada apa yang terjadi dengan The Fed tahun depan,” kata CEO PNC William Demchak ketika ditanya apakah pendapatan bunga bersih PNC Bank telah mencapai titik terendah.

Klik di sini untuk analisis mendalam tentang berita dan peristiwa pasar saham terkini yang menggerakkan harga saham.

Baca berita keuangan dan bisnis terkini dari Yahoo Finance