MUMBAI (Reuters) – IPO Gautam Adani senilai $2,5 miliar keluar sepenuhnya pada hari Selasa karena investor menuangkan uang tunai ke perusahaan induknya, Adani Enterprises, meskipun ada laporan penjualan singkat yang menghantam saham miliarder India itu.

Menjual saham sangat penting bagi Adani, tidak hanya karena akan membantu mengurangi utang grupnya, tetapi juga karena keberhasilannya akan dilihat sebagai tanda kepercayaan investor saat dia menghadapi salah satu tantangan bisnis dan reputasi terbesarnya.

Meskipun 30% yang mendasari masalah ini telah disetor penuh minggu lalu, proses pembuatan rekor untuk penjualan saham sekunder terbesar India hanya 3% dalam penawaran hari Senin, di tengah kekhawatiran akan kesulitan karena jatuhnya saham Adani.

Tetapi pada hari Selasa, penjualan saham benar-benar kelebihan permintaan karena investor institusional dan perusahaan asing mengalirkan uang, meskipun investor ritel dan proyek Adani juga berpartisipasi. (ADEL.NS) Staf tetap rendah.

“Keberhasilan penyelesaian FPO (penawaran umum berikutnya) akan dilihat oleh investor sebagai kelegaan yang disambut baik, karena itu berarti perusahaan masih mendapat dukungan dari investor institusional,” kata Leonard Law, analis kredit senior di Lucror Analytics Singapore. Selasa.

“FPO akan membantu memperluas flotasi publik Adani Enterprises (dengan demikian sebagian mengatasi masalah seputar kontribusi promotor yang terkonsentrasi), serta mengurangi pengaruh perusahaan dan meningkatkan sentimen investor,” tambah Lu.

Pertunjukan tersebut ditutup beberapa hari setelah konfrontasi publik Adani dengan Hindenburg Research, yang pekan lalu mengutip kekhawatiran tentang penggunaan suaka pajak dan “hutang yang signifikan” di grup tersebut. Dia menambahkan bahwa saham di tujuh perusahaan yang terdaftar di “Adani” mengalami penurunan sebesar 85% karena apa yang disebutnya “penilaian tinggi”.

Hal ini menyebabkan kerugian kumulatif sebesar $65 miliar untuk saham Grup Adani, yang menyebut laporan tersebut tidak berdasar.

Dukungan untuk penjualan saham Adani datang bahkan saat saham utama ditutup pada Rs 2.973,9, naik hampir 3% tetapi di bawah batas bawah kisaran harga jual Rs 3.112.

Total utang bruto Grup Adani pada tahun fiskal yang berakhir pada 31 Maret 2022 meningkat sebesar 40% menjadi 2,2 triliun rupee ($26,83 miliar). Pada hari Minggu, menanggapi tuduhan Hindenburg, Adani mengatakan grup tersebut telah “secara konsisten melepaskan” selama dekade terakhir.

Adani bahkan mengatakan laporan Hindenburg adalah “serangan yang diperhitungkan” terhadap India dan institusinya sementara kepala keuangannya membandingkan kekalahan pasar sahamnya dengan pembantaian era kolonial.

Hindenburg kemudian mengatakan bahwa “tanggapan Adani sebagian besar mengkonfirmasi temuan kami dan mengabaikan pertanyaan utama kami”.

Al-Adani berulang kali mengatakan dalam beberapa hari terakhir bahwa investor ada di pihaknya dan saham akan ditawarkan. Reuters melaporkan bahwa para bankir pada suatu saat mempertimbangkan untuk menyesuaikan harga penerbitan atau memperpanjang penjualan.

Permintaan dari investor ritel mendapat tawaran hanya sekitar 10% dari saham yang ditawarkan untuk sektor ini. Data menunjukkan, permintaan paling banyak berasal dari investor institusi asing, serta perusahaan yang menawar masing-masing di atas satu juta rupee.

Selama akhir pekan dan hingga Senin, perusahaan Adani melakukan diskusi ekstensif dengan bankir investasi dan investor institusional untuk menarik langganan, menurut dua sumber yang mengetahui percakapan tersebut.

Perusahaan Induk Internasional Abu Dhabi (IHC.AD) Dia bilang dia akan menginvestasikan $ 400 juta dalam rilis.

Laporan Hindenburg dan akibatnya menarik perhatian dunia. Adani kini menjadi orang terkaya kedelapan di dunia, turun dari posisi ketiga dalam daftar orang kaya versi Forbes pekan lalu.

Bawa saya kembali transmisi (ADAI.NS) Itu ditutup hampir 4% lebih tinggi pada hari Selasa setelah kehilangan 38% sejak laporan Hindenburg, sementara Pelabuhan Adani dan Zona Ekonomi Khusus (APSE.NS) melonjak 2,6%.

Bawa saya kembali ke Total Gas (ADAG.NS) Itu ditutup 10% di ujung bawah harga, sementara Adani Power ditutup (ADAN.NS) Willmar mengutuk saya (ADAW.NS) Keduanya turun 5%.

Penerbit indeks global FTSE Russell mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya terus memantau informasi yang tersedia untuk umum tentang grup tersebut, terutama dari otoritas pengatur India.

Hindenburg mengatakan dalam laporannya bahwa pihaknya menurunkan peringkat obligasi dan derivatif AS yang diperdagangkan di luar India untuk Adani Group. Obligasi berdenominasi dolar AS yang diterbitkan Adani Ports dan Special Economic Zone, Selasa, melanjutkan penurunannya di pekan kedua.

Dilaporkan oleh M. Sriram, Chris Thomas, Aditya Kalra, Jeshree Upadhyay, Anshuman Daga, Ruang Editing Bengaluru, Muralikumar Anantharaman, Alexander Smith

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.