Tesla (Nasdaq: Tesla) Perjalanan Tesla di tahun 2024 sama sekali tidak mulus. Kita telah melihat penutupan pabrik, masalah pengiriman, dan persaingan ketat yang terjadi setelah Tesla, terutama di Tiongkok. Namun, komitmen teguh Elon Musk untuk memperluas jajaran kendaraan listrik Tesla telah menjaga perusahaan tetap pada jalurnya. Rilis laporan produksi dan pengiriman kuartal kedua Tesla baru-baru ini menimbulkan kegemparan. Meskipun angka-angka tersebut menunjukkan penurunan dibandingkan tahun lalu, angka-angka tersebut masih berhasil mengalahkan ekspektasi para analis, sehingga memberikan dorongan yang sangat dibutuhkan saham tersebut.

Secara pribadi, saya optimis terhadap saham Tesla. Meskipun terdapat tantangan besar yang dihadapi perusahaan, kemampuannya untuk melampaui ekspektasi pengiriman di lingkungan yang sulit, ditambah dengan merek yang kuat dan kepemimpinan dalam teknologi kendaraan listrik, menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan.

Pencapaian paling menonjol pada kuartal kedua di bidang pengiriman dan produksi

Tesla mampu memproduksi sekitar 411,000 mobil pada kuartal kedua, yang merupakan angka yang mengesankan mengingat tantangan yang dihadapi perusahaan baru-baru ini. Tesla mengirimkan lebih banyak mobil daripada yang diproduksi, dengan sekitar 444.000 mobil dikirimkan ke rumah pelanggan. Ini mewakili penurunan pengiriman sebesar 4,8% tahun-ke-tahun dan penurunan produksi sebesar 14% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2023.

Seperti yang diharapkan, Model 3 dan Model Y menjadi bintang pertunjukan, menyumbang bagian terbesar dari produksi dengan 386.576 unit dan pengiriman 422.405 unit. Model S yang sangat dipromosikan, Model

Analis memperkirakan Tesla akan mengirimkan sekitar 439.302 kendaraan, sehingga kinerja perusahaan merupakan kejutan yang menyenangkan. Berita ini membuat saham Tesla naik 10% menjadi $231,26 meski turun sekitar 7% sepanjang tahun ini.

Hanya dalam tiga hari perdagangan, mulai 1 Juli hingga 3 Juli, Saham Tesla menguat 23% yang mengejutkan. Benar sekali, hampir seperempat nilai perusahaan bertambah hanya dalam 72 jam, dan sahamnya telah meningkat cukup banyak selama beberapa hari terakhir.

Yang lebih mengesankan lagi adalah kenaikan ini telah sepenuhnya menghapus kerugian yang dialami Tesla sejak awal tahun. Sahamnya sekarang naik 1,8% pada tahun ini, jauh di bawah level dua minggu lalu.

Namun, penting untuk dicatat bahwa bahkan dengan penurunan baru-baru ini, Tesla masih diperdagangkan dengan harga yang jauh lebih tinggi dibandingkan produsen mobil lainnya. Rasio P/E-nya sebesar 64,3x, jauh lebih tinggi dibandingkan GM (Bursa Efek New York: General Motors) (5,7x) dan Mengarungi (Bursa Efek New York: F) (13,3x), menunjukkan bahwa sebagian besar pertumbuhan telah mempengaruhi harga saham. Kuartal mendatang akan menjadi sangat penting dalam menentukan apakah Tesla mampu mempertahankan momentum ini dan membenarkan penilaiannya yang tinggi.

Cerita berlanjut

Tantangan Tesla dan tanggapan strategis

Tesla merasakan panasnya persaingan, terutama di Tiongkok. (BYD)OTC: BYDDFBYD, saingan terbesarnya, menjual sekitar 426.000 kendaraan listrik murni pada kuartal kedua, sedikit lebih rendah dari pengiriman Tesla sebesar 443.956 unit – selisih hanya 17.956 unit. Dan ini bukan hanya BYD; Dimana produsen mobil China lainnya seperti Geely (OTC:GELYFMereka juga berupaya untuk mengintensifkan upayanya, karena penjualan Geely melonjak sebesar 41% pada paruh pertama tahun 2024.

Sebagai tanggapan, Tesla telah memangkas harga secara signifikan sejak awal tahun 2023, yang membantu mempertahankan volume penjualan tetapi juga memberikan tekanan pada margin keuntungan. Margin kotor otomotif turun menjadi 18,5% pada kuartal pertama tahun 2024 dari 21,1% pada kuartal pertama tahun 2023. Tesla juga menghadapi tantangan yang signifikan awal tahun ini, termasuk serangan pembakaran di pabriknya di Jerman dan gangguan penagihan akibat kerusuhan di Jerman Laut Merah, yang berkontribusi terhadap penurunan produksi kuartal kedua sebesar 14% tahun-ke-tahun.

Terlepas dari kendala-kendala ini, Tesla tidak puas hanya membela diri. Elon Musk berencana mempercepat produksi massal mobil listrik terjangkau yang kemungkinan akan diluncurkan pada paruh pertama tahun 2025. Hal ini bisa menjadi titik balik dalam menjangkau pasar yang lebih luas. Selain itu, bisnis penyimpanan energi Tesla sedang berkembang pesat, dengan pendapatan kuartal pertama mencapai rekor $1,64 miliar dan penerapan energi mencapai 4,1 GWh.

Tesla juga berinvestasi besar-besaran dalam kecerdasan buatan dan robotika, dengan kemampuannya melatih AI hampir dua kali lipat. Musk sangat mempercayai robot humanoid Optimus sehingga dia yakin robot tersebut dapat meningkatkan nilai pasar Tesla hingga $25 triliun (kapitalisasi pasarnya saat ini sekitar $800 miliar).

Apa selanjutnya bagi Tesla dan investornya?

Ada beberapa peristiwa besar yang dapat berdampak besar pada masa depan Tesla. Pertama, laporan pendapatan kuartal kedua mereka pada tanggal 23 Juli akan memberi kita gambaran rinci tentang kinerja keuangan mereka. Analis memperkirakan pendapatan akan mencapai $23,83 miliar. Mereka juga mengharapkan pendapatan mencapai $23,83 miliar. Harapkan laba per saham Laba per saham (EPS) adalah $0,60, dengan kisaran antara $0,41 dan $0,87. Ini merupakan peningkatan yang signifikan dibandingkan laba per saham kuartal sebelumnya sebesar $0,45. Jika pertumbuhan pendapatan Tesla menjadi positif pada kuartal ketiga, hal ini akan menjadi tonggak penting dalam pemulihan.

Kemudian tibalah Hari Robotaxi pada tanggal 8 Agustus, yang bisa menjadi peristiwa besar bagi ambisi mobil self-driving Tesla. Namun, para analis memiliki pendapat beragam mengenai saham Tesla. Dan Ives dari Wedbush bersikap optimis, menaikkan target harganya menjadi $300, percaya bahwa kondisi terburuk telah berakhir dan bahwa inovasi yang akan datang seperti robotaxis dapat mendorong pertumbuhan.

Di sisi lain, Colin Langan dari Wells Fargo berhati-hati, merekomendasikan penjualan saham Tesla karena kekhawatiran terhadap penurunan pertumbuhan pengiriman dan dampak pemotongan harga terhadap margin. Dia menetapkan target harga konservatif sebesar $120. Analis Guggenheim juga menaikkan target harga mereka menjadi $134, namun Pertahankan peringkat Jualmengutip penerapan penyimpanan energi Tesla yang luar biasa sebagai faktor kuncinya.

Apakah saham Tesla merupakan opsi beli menurut analis?

Menurut peringkat analis terbaru, saham Tesla memiliki peringkat konsensus “Tahan”. Dari 35 analis yang meliput saham tersebut, 13 menilainya sebagai beli, 14 sebagai tahan, dan delapan sebagai jual. Target harga rata-rata untuk saham TSLA Harga sahamnya adalah $184,41, yang berarti kemungkinan penurunan sekitar 27,1% dari harga saat ini.

Intinya

Kesimpulannya, laporan pengiriman Tesla Q2 memberikan hasil yang beragam. Meskipun perusahaan melampaui perkiraan, pengiriman menurun dari tahun ke tahun. Pasar bereaksi positif, namun para analis terbagi mengenai masa depan saham tersebut. Beberapa pihak percaya bahwa kondisi terburuk bagi perusahaan sudah berakhir, sementara yang lain tetap berhati-hati terhadap tekanan persaingan dan potensi tekanan margin.

Terlepas dari tantangan ini, saya optimis terhadap saham Tesla. Fleksibilitas perusahaan, komitmen untuk memperluas portofolio kendaraan listriknya, dan potensi menarik dalam kecerdasan buatan dan penyimpanan energi menjadikannya investasi yang menarik. Laporan pendapatan Q2 mendatang pada tanggal 23 Juli dan Hari Taksi Robo pada tanggal 8 Agustus dapat memberikan kejelasan lebih lanjut dan dapat mendorong saham lebih tinggi. Seperti biasa, kerjakan pekerjaan rumah Anda dan berinvestasilah dengan bijak.

penyingkapan