Bagaimana menginvestasikan lump sum dibandingkan dengan distribusinya dari waktu ke waktu?

Valeriy_G | iStock | Gambar Getty

Jika Anda memiliki sejumlah besar uang untuk diinvestasikan, Anda mungkin bertanya-tanya apakah Anda harus segera menjalankan semuanya atau menyebarkannya seiring waktu.

tanpa memedulikan Apa yang dilakukan pasar?, Anda lebih cenderung mendapatkan saldo yang lebih tinggi di kemudian hari dengan melakukan investasi sekaligus daripada menyebarkan uang selama periode waktu tertentu (dikenal sebagai biaya dolar rata-rata), belajar Ditawarkan oleh Northwestern Mutual Wealth Management.

Performa luar biasa ini tetap benar, apa pun campuran saham dan obligasi yang Anda investasikan.

Lebih banyak keuangan pribadi:
Sebelum berhenti dari pekerjaan Anda, lakukan 4 hal ini
Berikut adalah beberapa tips untuk mengekang pengeluaran impulsif
Bagaimana menghindari membeli mobil rusak banjir

“Jika Anda melihat kemungkinan bahwa Anda akan berakhir dengan nilai kumulatif yang lebih tinggi, studi menunjukkan bahwa secara signifikan ketika Anda menggunakan investasi lump sum [approach] Untuk biaya dolar rata-rata,” kata Matt Stuckie, manajer portofolio ekuitas senior di Northwestern Mutual Wealth Management.

Studi tersebut melihat pengembalian bergulir 10 tahun pada $ 1 juta yang dimulai pada tahun 1950, membandingkan hasil antara menginvestasikan lump sum langsung dan biaya dolar rata-rata (yang, dalam penelitian ini, mengasumsikan bahwa $ 1 juta diinvestasikan secara merata selama 12 bulan dan kemudian ditahan selama periode waktu) sembilan tahun sisanya).

Dengan asumsi portofolio ekuitas 100%, pengembalian investasi secara keseluruhan akan lebih besar daripada biaya dolar rata-rata 75% dari waktu, studi tersebut menjelaskan. Untuk portofolio 60% saham dan 40% obligasi, tingkat kinerjanya adalah 80%. Portofolio pendapatan tetap 100% mengungguli biaya dolar rata-rata 90% dari waktu.

Rata-rata kinerja investasi lump sum portofolio ekuitas adalah 15,23%. Untuk tunjangan 60-40 adalah 10,68%, dan untuk pendapatan tetap 100%, 4,3%.

READ  Ringkasan Publikasi: Zara Larson, Sony Menandatangani Produser 'Savage'

Bahkan ketika pasar mencapai level tertinggi baru, data menunjukkan bahwa hasil yang lebih baik di masa depan masih berarti menempatkan uang Anda untuk bekerja sekaligus, kata Stuckie. Dibandingkan dengan menginvestasikan lump sum, memilih biaya dolar rata-rata dapat mensimulasikan waktu pasar terlepas dari bagaimana kinerja pasar.

“Ada banyak periode lain dalam sejarah ketika pasar merasa bullish,” kata Stuckie. “Tetapi market timing adalah strategi yang sangat sulit untuk berhasil diterapkan, baik oleh investor ritel atau investor profesional.”

Namun, rata-rata biaya dolar bukanlah strategi yang buruk – secara umum, pemegang akun rencana 401 (k) melakukannya hanya melalui kontribusi mereka terhadap gaji mereka sepanjang tahun, katanya.

Selain itu, sebelum memasukkan semua uang Anda, katakanlah, ke dalam saham, sekaligus, Anda mungkin ingin memahami toleransi risiko Anda. Ini pada dasarnya adalah kombinasi dari seberapa baik Anda bisa tidur di malam hari selama periode volatilitas pasar dan berapa lama sampai Anda membutuhkan uang. Membangun portofolio Anda — yaitu campuran saham dan obligasi — harus mencerminkan toleransi risiko ini, tidak peduli kapan Anda menggunakan uang Anda.

“Dalam pandangan kami, kami melihat cakrawala waktu 10 tahun dalam studi ini … Volatilitas pasar selama periode itu akan tetap konstan, terutama dengan portofolio ekuitas 100%,” kata Stuckie. “Lebih baik memiliki harapan untuk masuk ke dalam strategi daripada mengetahui setelah itu bahwa toleransi risiko kami benar-benar berbeda.”

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *