LONDON (Reuters) – Imbal hasil Treasury AS mencapai puncak yang belum pernah terjadi sejak awal krisis keuangan global tahun 2007-2008 pada hari Selasa, karena kekhawatiran bahwa suku bunga akan tetap tinggi untuk waktu yang lebih lama mengguncang aset-aset berisiko secara global dan mendorong dolar lebih tinggi. Level tertinggi dalam 10 bulan.

Indeks saham Asia dan Eropa melemah, saham AS diperkirakan juga akan mengikuti tren serupa, dan harga minyak mentah turun akibat komentar pejabat Federal Reserve baru-baru ini yang menyebabkan kurva imbal hasil (yield curve) AS semakin curam.

Indeks acuan STOXX dari 600 saham Eropa (.STOXX) turun 0,5%, sejalan dengan penurunan sebelumnya pada indeks terluas MSCI untuk saham Asia Pasifik (.MIAP00000PUS).

Imbal hasil Treasury 10-tahun naik menjadi 4,566%, level tertinggi dalam 16 tahun, sementara serangkaian besar lelang Treasury AS minggu ini dan kekhawatiran penutupan pemerintah AS menambah suasana volatil.

Imbal hasil (yield) obligasi, yang bergerak berbanding terbalik dengan harga dan naik ketika risiko terkait dengan penerbit obligasi terlihat meningkat, tetap tinggi di kalangan negara-negara zona euro karena masih adanya narasi bahwa bank sentral akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.

Imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun Jerman, yang menjadi patokan zona euro, sedikit berubah hari ini di 2,789%, setelah sempat mencapai level tertinggi 12-tahun di 2,813% di awal perdagangan.

Kesenjangan antara imbal hasil obligasi BTP 10-tahun Italia dan obligasi Jerman yang lebih aman naik menjadi sekitar 1,86 poin persentase (186 basis poin), yang terbesar sejak akhir Mei, karena Perdana Menteri Giorgia Meloni mempersiapkan anggaran tahun 2024 yang sulit.

Ketakutan akan penutupan

Presiden Federal Reserve Bank Minneapolis Neel Kashkari mengatakan kenaikan suku bunga lebih lanjut mungkin diperlukan mengingat ketahanan ekonomi AS yang mengejutkan.

Ketegangan mengenai utang pemerintah AS diperburuk oleh upaya Dewan Perwakilan Rakyat yang dikuasai Partai Republik untuk melakukan pemotongan belanja tajam pada minggu ini, yang tidak memiliki peluang untuk menjadi undang-undang namun dapat mengakibatkan penutupan sebagian pemerintah pada Minggu depan.

Ratusan ribu pekerja federal bisa dirumahkan dan layanan publik ditangguhkan jika Kongres tidak dapat mendanai tahun fiskal baru yang dimulai pada 1 Oktober.

Para pedagang sekarang memperkirakan kemungkinan bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga lagi sebesar seperempat poin persentase pada bulan Januari, dan telah menunda kemungkinan dimulainya penurunan suku bunga hingga musim panas.

Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan pada hari Senin bahwa inflasi yang tetap berada di atas target bank sentral sebesar 2% masih merupakan risiko yang lebih besar dibandingkan kebijakan ketat Fed yang terlalu memperlambat perekonomian.

Bank Sentral Eropa dan Bank Sentral Inggris juga menggembar-gemborkan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dalam pertemuan kebijakan sejak pertengahan bulan.

Peringatan merah untuk intervensi JPY

Indeks dolar AS – yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama negara maju, termasuk euro dan yen – naik 0,2% menjadi 106,2, level tertinggi sejak November 2022, karena ekonomi terbesar di dunia terus menunjukkan kinerja yang lebih baik.

Penguatan dolar terhadap yen khususnya telah membuat para pedagang waspada untuk melakukan intervensi guna mendukung mata uang Jepang, terutama setelah Menteri Keuangan Shunichi Suzuki mengatakan pada hari Selasa bahwa tidak ada pilihan yang tersedia.

Dolar menetap mendekati level tertinggi dalam 11 bulan pada 148,97 yen semalam, dengan 150 yen terhadap dolar dianggap di pasar keuangan sebagai garis merah yang mungkin mendorong otoritas Jepang untuk bertindak, seperti yang mereka lakukan tahun lalu.

Emas turun sedikit ke $1,910.6, melanjutkan penurunannya dari atas $1,947 selama seminggu terakhir, karena daya tarik emas batangan berkurang di tengah menguatnya dolar.

Minyak mentah masih lemah di tengah kekhawatiran bahwa permintaan bahan bakar akan terpengaruh oleh bank-bank sentral utama yang mempertahankan suku bunga tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama, bahkan ketika pasokan diperkirakan akan semakin ketat.

Minyak mentah berjangka Brent turun 72 sen menjadi $92,57 per barel, sementara minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS diperdagangkan turun 69 sen menjadi $89,99.

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.